从0到1，构建港股加仓计划！（附详细方案）

最近最重要的事，就是做好美股和港股的规划。

鲸落万物生，美股的回落，以及中国AI的进展，可能为港股带来近5年最好的投资机会。

昨天我们说了《从0到1，构建美股抄底计划》。

今天，轮到港股了。

一、先来观察港股最近的情况

【1】Bloomberg最近观察到的数据，韩国散户最近狂买港股。

韩国散户的特点：

• 年轻、大胆、敢追敢搏、敢上杠杆

他们会加大港股市场的波动。

这是把双刃剑，助涨助跌。但放在当前，资金以买入港股为主要目标的环境下，他们对行情是有利的。

【2】南向资金继续激情买入

最近南向资金买的很凶。

前天刚创下破纪录的单日290+亿净流入后，昨天中断了净流入，变成流出，我一度以为今天是不是资金也会更多观望。

但从实际情况看，内地资金依然在抢港股。

具体买的什么？

我对比了过去两天，净流入和净流出时，资金都会买的板块，主要是：

• 商贸零售：买入几乎全部来自于阿里巴巴，阿里已经是在港股的中国AI的最核心标的。

• 传媒：腾讯、快手，交易最活跃，最近两天买入快手的资金更多。这俩也是AI方向。

• 通信：移动、联通、电信，其中以移动的买入额最突出。高股息带上了云计算，移动股息率依然6%+。

• 银行：五大行，高股息方向。

由此，勾勒出南向资金买入港股的主要方向：

• 中国AI：以阿里（通义AI模型）、腾讯（元宝AI模型）、快手（可灵AI模型）为主。

• 高股息：三大运营商+五大银行为主。

AI是偏进攻成长型的方向，高股息是偏防守的方向，对应的是两类不同风格的资金在买入港股。

高股息是之前南向资金一直主要买入的方向，AI是最近才加进来的。

因此，从对市场情绪影响的大小来看，最近的AI方向，对港股影响更大。

上面几家港股公司都可以加自选，作为观察港股盘面的风向标。

【3】交易台反馈：资金等待回调买入

根据昨天晚上投行交易台的调查反馈：

• 一些投资者表示“等待下一次回调”以增加中国/香港敞口 —— 但关于回调的一个事实是，如果所有人都在等待回调买入，那么一个像样的回调就更难出现。

如交易台所说，最近几天，我发现港股在A股收盘后，都会有资金抄底。

比如今天，恒生科技从早盘+1.29%跌到-3.5%，跌了超过5%，但A股收盘后反弹1.5%，收跌-2%。

说明确实现在抄底资金还充裕，想要一个像样的调整，可能不太容易。

【4】美股若反弹可能抽走港股一部分资金

还是来自交易台的反馈，目前讨论最多的话题是 —— 一旦美股风险缓解后，应该买哪些美股。

我昨天和前天的文章都梳理过当前市场的核心逻辑 —— 美股资金外流导致的重估机会。

那么，当美股回到合适的位置后，资金依然会选择回归美股。

原因是：全球资金的主菜是美股+各自的本国市场，其它市场都是配菜。

可能不会像之前那样All in美股，但确实会回流一部分。

因此，美股如果大跌，对于想要抄底美股的资金是好事，但对于港股其实偏负面。

【5】近期高位附近，做空力量增加

下面是港股做空恒科的产品，与恒生科技反着走，如果恒科跌了，它就涨。

而且是两倍做空，说明产品自带杠杆。

最近成交量放大比较明显，说明近期做空恒科的人比较多。

综上所述，目前港股的情况是：

• 南向资金：当前港股的绝对大腿，买入力量最持久，要跟踪其流入情况。

• 外资长线资金：港股的增量资金，规模很大，来多少决定了港股的涨幅上限。

• 对冲基金/韩国散户等：增加市场波动性，但不会改变大趋势。

• 资金在等待回调买入：这代表调整可能不会很顺利的进行，回调加仓有难度，需要耐心。

• 短期空头力量：若美股反弹可能抽走资金、港股在高位的做空力量有所增加，这些可能带来短期调整的机会。

二、根据上述港股情况，制定更清晰的加仓策略

【1】抄底的底线：在上涨趋势中进行

上涨趋势的定义就是“低点抬高+高点抬高”。

港股目前明显进入了上升趋势，所以我们加仓抄底的底线就是 —— 在上涨趋势中抄底。

因为从上涨趋势转入下跌趋势，我们要承受巨大的回撤，并且行情再次脱离下跌趋势转回上涨，需要很长时间。

如果不设置此底线，我们通常会：

抄底 ——> 趋势终结却浑然不觉，依然硬扛 ——> 浮亏+长期套牢 ——> 信心丧失，胡乱止损。

既然最终还是要止损，那就提前设置比较高的止损位置，自己掌握主动权，让亏损至少有个底线，而不是随波逐流。

而这个底线，就是最后一波上涨的涨幅不能被完全回吐。

（以恒生科技为例，下图最右边的绿圈是底线）

继续以恒生科技为例，这波涨幅37.19%。

显然，如果我们高位重仓吃到这个回撤，任谁都受不了。

所以，下一步很自然 —— 怎样分批入场。

【2】分批入场的计划怎么定

我昨天的文章《从0到1，构建美股抄底计划（附详细方案）》中，在文章末尾特别说了一点 —— 加仓次数要设限，不要随意加仓。

具体几笔完成加仓，因人而异，取决于“行情判断的成功率+应对行情的熟练度”。

你计划的加仓次数越多，说明你对行情的判断和应对越心里没底。

这个是需要不断打磨锻炼的，短期强求不得。

但我依然认为，不要超过5笔，不然手就“松”了，有些随意。

然后，就可以具体计划在哪些点位入场了。

常用的方法比如：

• 到某些K线图的关键撑压位加仓（水平支撑位、上升通道的下沿之类的）

• 到某跟均线加仓（我常用的是EMA20、60、250）

• 到黄金分割位的某些位置加仓（从高点回调比例0.382、0.5、0.618）

• 从高点回落到某些幅度时加仓（比如回落10%、20%、30%等，跟黄金分割的理念差不多）

这些方法简单，也很直观，不需要搞花里胡哨的复杂东西。

但看着简单，不代表精通容易，难点在于用好它们。

先了解这些方法的适用场景，然后找到满足条件的品种，之后利用方法做好计划，

最后，根据行情实际情况，调整计划的实施。

比如，我前面设置的底线 —— 上涨趋势不能终结，也是使用这些指标的底线。

首先，它要处于上涨趋势，

其次，它要还有新的上涨空间，

然后，分析行情会因为哪些因素而变化，

最后，观测这些变化来决定实际操作。

下面抛砖引玉，还是以恒生科技为例（演示，不做建议）

红框内，是目前市场停留的震荡区域。

如果我想要用EMA均线+关键价格作为加仓计划的位置，

红框里，有一条EMA20，有一个横盘区域的最低点。

红框下面有2条均线，即EMA60、EMA250。

那么，这4个位置，可能就是4个加仓点，加仓次数≤5，达标。

目标是在走势创新高之前，把成本尽量做低。

然后，每个位置加仓多少仓位，就是我们需要具体考虑的问题了。

——以下是：股市消费记录——

美股：

**标普：非卖品。

**纳指：无。

中国资产：

**港股通科技30：等待调整加仓。

**中证1000：已离场。

***做合格金融消费者，从记账开始！***

海外消费记录：

国内消费记录：

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风险提示：以上为个人观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。

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