风格突变！科技退潮，消费崛起，你的持仓要变吗？？

今天市场明显风格切换，科技退居二线，消费站上台前。

消费为什么涨？

这种风格切换是喜是忧？

需要从科技板块向消费板块做调整吗？

一、消费上涨的原因：对政策补贴的脑补

昨天有一条消息，内蒙古对生育的补贴力度，引起了包括外资在内的市场关注。

具体情况：

内蒙古呼和浩特发布了新的生育补贴标准

1. 生育一孩一次性发放育儿补贴10000元；

2. 生育二孩发放育儿补贴50000元，按照每年10000元发放，直至孩子5周岁；

3. 生育三孩及以上发放育儿补贴100000元，按照每年10000元发放，直至孩子10周岁。

今天盘面给的反馈非常明显，乳业、三胎、医疗等板块都涨势凶猛。

如果只是国内资金关注，我觉得没什么意思，说明只是常规的资金在板块之间轮动，持续性估计不高。

但从外资的交易台反馈来看，外资也注意到了这些事情，具体见下图：

注意从中看到外资眼中的关键信息：

1. 内蒙古鼓励生孩子这事儿，本身因为呼和浩特是三线城市，人口很少，影响不大

2. 市场期待的是这类促消费政策在一线城市推广（目前只是停留在期待阶段）

3. 越来越多的人相信，政府预留了政策措施（即依然是情绪上对政策的期待与预期）

4. 感受到人工智能推动的反弹势头的减弱（即短期科技股的势头减弱了，可能要调整）

还记得过去两年，外资都是偏谨慎的。

但如今外资开始主动期待，并且相信政策预留了余地。

再结合美股目前不易止跌的市场背景，大家想到了什么？

是不是：

• 当你想找机会进入一个市场的时候，才会更注意有什么利好，而不是利空？

• 当你想离开一个市场的时候，才会更多注意利空，而不是利好？

外资现在就是想找理由买入中国。

目前，他们并不急于再追高买入科技股了，而是想找更多能支持宏观经济走强的信号，更广泛的布局。

无论是科技股调整又给了他们买入的动力，还是他们找到了宏观经济好转的证据，

只要他们还想买，那就没问题。

二、港股需要调仓吗？

我觉得港股这块，无论是科技，还是高股息红利，都不需要多动，按原来的方向继续就行。

最近，咱们说了，目前买入港股的资金，核心就两个方向：

AI科技+高股息

（详见本周三的文章《从0到1，构建港股加仓计划！（附详细方案）》）

其中，高股息是被南向资金持续买入的方向。

昨天的文章也说了，南向资金买入是既有挖掘价值，又要“奉命行事”。

所以，对于港股高股息的买入持续性，可能依然很长。

我看了最新的股息率，依然普遍4%+以上。

只要资金审美没有发生变化，就问题不大。

所以港股的高股息，可以慢慢搞。

如果中国宏观经济的拐点出现，港股和A股的消费板块也会有很好的表现，外资会扫货的。

而中国AI才刚开始发力加速础建设。

我对中国AI的看好，底层逻辑之前也说过：

这是一个无论经济好坏与否，都要“砸钱”进去，并且现在才刚开始“砸钱”的行业。

我最喜欢的就是这种故事背景宏大到短期看不见终局，又刚开始真金白银投入的拐点方向。

在此基础上，目前腾讯和阿里，估值并不贵啊….

所以，港股的AI科技这方向，我觉得也可以搞。

既然最近涨多了，短期冲劲不足，就找机会把仓位布置好。

详细的参考方案，我写在3月12日的文章里了《从0到1，构建港股加仓计划！（附详细方案）》，大家可以去看。

总结：

1. 今天市场风格切换，之前强势的科技股有所降温，消费板块开始崭露头角。

2. 消费板块上涨，很大程度是因为市场对更多刺激消费政策出台抱有期待，特别是期待一线城市能跟进类似内蒙古生育补贴这样的政策。

3. 外资一改之前的谨慎态度，开始积极寻找买入中国的理由。他们认为中国政府有政策储备，并且正在寻找宏观经济好转的信号，这对外资布局A股和港股都有积极影响。

4. 消费板块上涨有政策预期推动，但也要观察政策能否持续落地，以及消费基本面是否真正改善。

5. 港股投资，继续坚持AI科技和高股息两大方向问题不大。

6. 港股高股息板块有南向资金持续流入，且股息率普遍较高，依然是稳健的选择。

7. 中国AI产业还在早期投入阶段，长期发展潜力巨大。短期科技股冲劲减弱，可以找机会布局。

8. 关注宏观经济拐点，如果中国宏观经济出现好转迹象，港股消费板块也将迎来机会，外资可能会积极扫货。

9. 我的今日策略：加仓了港股科技，在目前这个横盘区域内的仓位基本够了，剩下就看它是要更深的调整，还是准备突破新高，再决定后续加仓动作。

PS：今天早盘T的空间不大，没反手直接加一笔，是今天败笔。尾盘时候是奔着加仓去的，试了两次仓。T+0随进随出挺方便的。

PPS：美股盘前，今天期指们翻红的比较明显，看起来要尝试反弹了？那昨天就运气好加到了最低点~

——以下是：股市消费记录——

美股：

**标普：非卖品，昨日小加一笔，看今天能否反弹。

**纳指：无。

中国资产：

**港股通科技30：今日加仓一笔。

**中证1000：已离场。

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海外消费记录：

国内消费记录：

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