利源股份（002501）2025年1月至3月14日筹码分布分析及走势预测

一、筹码分布核心特征

1. 股东户数与筹码集中度

   • 1月至2月：股价经历剧烈波动（2月25日三连板后跌停至2.23元3），换手率高达13.71%1，显示散户抛压释放，同期主力资金净流入9175万元1，筹码逐步向主力集中。
   • 3月上旬：股东户数进一步减少（如3月7日高管增持244.77万股4），主力资金连续3日净流入1.56亿元2，筹码集中度提升，但换手率降至8.52%2，反映主力锁仓意愿增强。

2. 筹码成本区间与压力支撑

   • 低位筹码密集区：1.95元（3月5日低点）至2.23元（2月28日低点）为阶段性支撑位，此区间内成交量萎缩，表明抛压有限23。
   • 高位筹码松动风险：2.51元（2月25日涨停价）至2.76元（2月26日涨停价）为压力区，3月14日股价冲高回落（收盘2.42元），显示部分获利盘兑现23。

二、资金动向与主力行为

1. 主力控盘节奏

   • 吸筹阶段：1月至2月股价下跌期间，主力通过连续净流入（如近5日净流入9175万元1）承接散户抛压，完成低位筹码收集12。
   • 试盘与洗盘：3月10日股价缩量反弹（成交额2.81亿元），主力测试上方压力，但未形成有效突破4。

2. 机构与高管动向

   • 3月7日董事许明哲增持股份，释放积极信号，但当日股价下跌2.4%4，反映市场短期分歧仍存。

三、走势预测与关键验证点

1. 短期走势（1-2周）

   • 支撑位：2.23元（2月28日低点）和2.05元（3月10日收盘价），若缩量回踩企稳，则筹码锁定良好34。
   • 压力位：2.51元（前高）和2.76元（阶段高点），突破需成交量放大至日均量1.5倍以上（约10亿元）13。

2. 中期趋势

   • 上行条件：若股东户数持续下降且主力资金延续净流入，股价有望挑战3.0元上方，对应新能源业务（如汽车轻量化、光伏边框）订单放量预期35。
   • 下行风险：若大盘情绪转弱（如跌破关键支撑位），或股东户数反弹（散户接盘），股价可能回踩1.95元前低23。

四、操作策略建议

• 持仓者：关注2.51元压力位突破情况，若放量滞涨（如单日换手率>15%）可部分减仓；若站稳2.40元（30日均线）则持有待涨12。
• 观望者：回调至2.05-2.20元区间缩量企稳时，可左侧分批建仓；右侧突破2.51元且量能达标时跟进34。

结论：利源股份当前筹码分布呈现“低位集中-试盘蓄势”特征，短期需验证压力位突破的有效性，中期走势取决于主力资金持续性和基本面催化（如新能源订单落地）13。