这次公告的分拆业务2023年全年净利润83亿，2024年根据三季度披露的净利润简单年化后预计也是83亿。可比a股龙源电力净利润62亿，市盈率20倍左右，市值1300亿。分拆业务a股稳定后估值1600亿左右。
公告了预计募集资金245亿，如果募集20%的话，对应上市时市值1225亿左右。华润电力持股80%市值是980亿。
剩余火电业务，2024年如果全年净利润142亿-150亿（券商预测区间），那么火电业务还有60亿净利润，如果按照7倍市盈率，有420亿估值。分拆后两块相加是1400亿估值。现在港股华润电力只有940亿估值。
当然，a股分拆ipo有不确定性，另外港股市值也不能简单把下属a股持股市值加上未分拆业务，港股相比a股折价也很厉害。另外，华润电力港股通目前持股比例也只有22.4%，定价权还不在港股通手里。港股怎么定价，就看下周市场实际结果了，希望能打破现在的7倍市盈率。毕竟前期的定增配股价格也要19.7港币了
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