$鸣志电器(SH603728)$ $寒武纪-U(SH688256)$ $三花智控(SZ002050)$
汇川超低压驱动器，虽然没有上市，但其按照全球最先进的以色列产品设计的，技术先进性远远高于国内其它厂家，未来很可能会垄断行业！
公司机器人低压伺服电机，驱动系统、驱动器、传感器等均处于行业领先，实际公司已经形成了一个完成机器人产业链。工业机器人市场份额属于前三，SCARA 机器人切入海外市场形成批量销售，六关节机器人持续放量并切入汽车电子产线应用。
另外，公司已开发更高性能的电机，开发了 MV33 系列 Vplus-Pin 扁线永磁同步电机，率先将扁线发卡技术应用于低压工业场景中，推出了多款六关节机器人，最高负载可达 300KG，可广泛应用于汽车装备、锂电、光伏、物流、一般工业的大负载点焊、铆接等工艺。
今年公司超低压驱动器完成研发上市后，将形成全球最先进的人形机器人伺服系统体系，叠加中国成本低，未来给特拉斯供货的可能性很大。
小心汇川垄断机器人伺服体系
汇川PCL已经做到大型机，可见它是PCL最强，它在自动化控制和精密机械积累了丰富经验，其它机器人产业链加起来，也达不到它的经验，它肯定是机器人驱动器最强的，其它公司无法与它竞争！
伺服电机又是最厉害的，电机和驱动器都是最厉害的，垄断行业很容易！
那些机器人小股票上涨，汇川技术下跌，就没有一点道理，那些公司加起来，也搞不过一个汇川！
在机器人行业，你想搞电机？就能搞电机？你想搞驱动器？就能搞驱动器?PCL/自动化经验和精密机械经验没有几年积累，产能性能很难稳定，谁信你？
汇川技术年研发费用近30亿，且呈现逐年大增态势。
我刚才把热炒的那些机器人股票研发费用加了一下，加起来研发费用都不如汇川多，天下没有掉馅饼的事情，想要鸡下蛋，先要把鸡喂好。
汇川业绩增长低，很多利润让连续提升研发费用吃掉了，有投入，就会有回报！怕的是你没有资金实力和技术实力投入！
鸣志电器业绩大降，理由是研发费用增加导致，结果研发费用仅1.6亿！
去年汇川技术研发费用增长又超过了15%，保持这个增长，不怕鸡不下蛋！
2024年1-3个季度研发费用基本是1个季度7.4亿，很大部分投入了机器人产业链！
那些热炒的机器人零部件公司，找个1年研发费用达到1亿的，真还难找，步科涨的凶，年研发费用仅几千万！
汇川技术2023年和2024年研发费用连续大增，主要是机器人产业链研发费用大增导致！
现在超低压驱动器一家以色列公司最好（那家我也不知道，它是特拉斯供应商吗），公司称性能各项指标都会超过以色列公司！
特拉斯每月都来拜访！
现在很多人形机器人开发用的零部件，是由汇川提供的
人形机器人对零部件（特别电机、驱动器）的要求要比AGV（移动机器人）高很多很多，研发出产品不一定就能获得客户或市场认可！最后龙头肯定是汇川技术！
我觉得汇川技术市盈率200更合理，不应该是中芯国际！
目前，英伟达和博通盈利爆增的情况下，寒武纪亏损大家能容忍市值3500亿！
汇川技术机器人还没有规模化的情况下，不能容忍业绩低增长？
随着机器人规模化，汇川技术业绩必迎来暴增，市值上万亿不会远！
人形机器人低压伺服驱动器、无框力矩电机、空心杯电机模组等产品均需要供应商具备很强的工业自动化技术积累和依托精密机械领域经验。
有大家想的那么简单，遍地跑的都是人形机器人了
左看一下，右看一下，一摸脑袋，才知道你是全球人形机器人产业链龙头，哈哈
人形机器人龙头市值必超万亿，这个不要怀疑
2022年工业机器人市场份额5.2%，2023年6.5%，2024年9.8%，每年市场份额提升3-4%就行了！每年收入保持增长50%左右就可以了！5年增加8倍！
伺服系统市场份额保持在近30%，每年增加收入10-20亿，很快也上百亿了。
一切慢慢来吧！
我有信心等到你伺服系统和机器人收入超过30亿，两项盈利超过现在盈利
我有信心等到你伺服系统和机器人收入超过300亿，两项盈利超过现在盈利
汇川技术人形机器人市占率肯定第一，是有其综合实力导致，这个是十分明确的
一.人形机器人初期、中期到最终，工业领域是其最大市场，公司通用自动化和PCL在工业领域已经积累了丰富的经验，其PCL处于行业领先，PCL从小型已经推进到大型PCL。
二.伺服系统市占率近30%，其领先地位明摆着，就不扯淡了，全球都知道。
三.人形机器人关键部件超低压驱动器等技术难度十分大，研发和生产厂家不仅要具有很强的自动化控制/PCL技术水平，并且需要在工业机器人部件和精密机械积累的丰富经验。从目前公司超低压研发进展看，性能和技术指标均达到全球领先。
其它给大家慢慢说。
四.公司为人形机器人成立了AI研发团队，整个人形机器人产业链每个环节，公司技术实力和经验都明显强于其它公司，甚至包括传感器，公司都进行自己研发！按照我的了解和理解，简单说说公司2025年业绩
一.2024年业绩确实增长不高，可能增长10%左右，但我认为2025年业绩增长会提速
二.1-3季度电梯业务收入36亿，同比下降6%，对其业绩有所拖累，其占收入比已经下降到了14%，即使继续下降，对业绩的拖累正在逐步减弱。
三.进入4季度，自动化和PCL市场正在快速恢复，2025年有望延续，会提升公司业绩。
四. 新能源汽车智能化提速，公司业务继续保持高景气度不会变！
五.机器人行业，2024年下半年整体表现不好，但机器人逐步向工业领域渗透是大势所需，2025年工业机器人有望恢复高增长。2025年公司工业机器人收入很可能冲击20亿，由于其毛利率高，会对业绩有所提升。六. 2024年下半年，伺服系统整体市场低迷，尤其3季度，但进入4季度已经开始明显恢复，最坏的时候已经过去。
公司在机器人连续追加研发投入，研发投入连续提升，导致短期业绩承压也是正常现象，我认为是正确选择，未来人形机器人市场增长潜力巨大，天上不会掉馅饼，只有连续加大研发投入，才有希望成为龙头，目前，公司是机器人研发投入最高，相信会成为龙头！
工控领域的龙头企业，其伺服电机和伺服驱动，在国内市场占有率第一，国内机器人核心零部件的领军企业，SCARA机器人市占率第一，市场份额高达30%，PLC和HMI处于行业领先，研发费用高达30亿，这些深厚的技术积累，均是人形机器人企业必须具备的，现在没有企业可比，成为龙头是必然的！
人形机器人产业实际就是核心零部件性能和技术指标的竞争和较量。
汇川在关键零部件上的技术优势，在人形机器人核心零部件领域确立了领先地位！
公司电机和超低压驱动器处于全球领先，具有较轻的自重，较低的发热，良好的扭矩过载能力和优秀的寿命。
凭借其深厚的技术积累，研发生产出行星旋转执行器、行星滚柱丝杠、传感器、旋转关节模组，直线关节模组等多种关键零部件。
一个人形机器人通常需要十几个到几十个执行器，才能够完成行走、奔跑，甚至做出跳跃、空翻等高爆发力的动作，执行器是关键部件，行星执行器可输出快速动态变化的扭矩，特别适合追求高动态动作的人形，性能优异表现出色。
行星滚柱丝杠在高速运动和承受重载时，依然能够保持出色的精度和刚度。为人形机器人的关节提供精确的定位和运动控制。
积极布局传感器领域，已开发出多种类型的传感器，包括视觉传感器、力传感器、编码器等。通过不断提升传感器的性能和精度，汇川技术使人形机器人能够更加敏锐、准确地感知周围环境信息，从而做出更加智能、合理的决策和动作，提升人形机器人技术水平。
汇川技术在人形机器人方面，电机、低压控制器、执行器和六维力传感器都是全球领先
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