但凡关注科技板块的朋友，应该听说了：今年投科技的主动基金，表现都很不错。
越来越多博主也开始积极挖掘“科技主动基金”。
经过这波“科技牛”行情，我才知道：原来有这么多基金公司都在布局科技赛道！
每家的打法还都不太一样~~
有的基金公司擅长“一只基金只专注一个科技细分赛道”，于是可以看到它们旗下有机器人主动管理基金、人工智能主动管理基金、低空经济主动管理基金......
有的基金公司倾向“一只基金均衡配置多个科技细分赛道并进行轮动”，比如同时重仓AI、机器人、云计算等科技热门赛道的龙头股。
那么，问题来了！
这么多基金公司旗下都有“科技组”，都有业绩非常亮眼的科技旗舰基金。
我们该怎么选？
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我这几天一直在想这个问题。
目前算是有了答案，今天给大家分享一下。
我认为后面科技主动基金再想跑出超额，拼的是“是否有扎实的科技相关专业背景”！
科技股与其他传统行业（消费、资源、金融）最大的不同之处就在于：技术门槛太高、专业术语太多、技术迭代太快！
以今年最火细分之一的“机器人”为例。
一个赛道刚开始，收获的还是行情，但凡涉及机器人概念的股票，多多少少都会涨。尤其是主动基金大都重仓机器人龙头股，在第一波行情中，涨得最猛。
第二波行业就没有这么简单了~~
随着机器人行业入场者越来越多，鱼龙混杂，外加少数几只行业龙头股已经涨了很多，价值被充分挖掘。
接下来还想要获得挖掘带来的超额回报，就要靠扎实的专业能力了。
不瞒大家说，我今年也看了不少机器人相关研报，总结一个词：脑壳痛。
想要吃透机器人板块，门槛是真的高。
我随便给大家截一张图，请自行感受：
要知道，图中每一个小字写的零部件名称，背后都涉及非常多上市公司。
具体该重仓哪家？
AI和半导体板块同样如此，都涉及非常非常多的专业术语。
更可怕的是，在全球科技军备竞赛背景下，这些专业知识还在不断更新迭代。
要是某些基金经理，迫于某些压力，半路切换赛道开始重仓科技，后期真的难打~~
如果基金经理具备科技相关学习背景和工作经历，那就不一样了！
一是人家从底层就点亮了科技树，不像我们这些博主，什么火了就搜来看看~
二是，有大学专业学习背景或者科技相关工作背景，对产业的认知就不只停留在纸面。
我今年也写过一些科技主动基金经理，我翻看了一圈，要么是金融背景，要么是经管背景，只有2位有科技学习、工作经历。
富国基金-孙权
孙权：清华大学电子工程系本硕。电子工程专业涵盖电子电路、信号处理、通信系统、半导体技术等多个高科技领域，为学生提供扎实的技术基础和科创能力培养，是科技人才的重要摇篮。
孙权绝对是妥妥的科技背景！
虽然他没有在科技公司工作的经验，但他近10年来一直扎根科技领域——2015年4月加入富国基金，从电子行业研究员做起，10年后的今天已经是一位“科技基金经理中的新锐”。
孙权目前只管了2只基金：富国新兴产业股票、富国创新企业混合。
更难能可贵的是，这2只科技主题基金的业绩都做到了同类排名Top10以内！
$富国新兴产业股票A(OTCFUND|001048)$ 截至3月14日，富国新兴产业在586只大盘成长基金中排名第一。
另一只，富国创新企业混合A（501077），经托管行复核数据显示，截至2月21日，近1年收益率91.38%（同期业绩比较基准收益率为36.16%），晨星排名数据显示，该基金在1633只积极配置基金中夺冠！
孙权专注于科技成长领域的投资机会，其专业覆盖智能汽车、新能源、软件、元宇宙、军工及医药CXO等多个细分行业。目前从他的持仓和最新定期报告来看，更聚焦“算力、芯片、AI应用”。
孙权的投资理念：在长期产业趋势向好、市场空间广阔的赛道中，深入挖掘景气度上行的细分领域，并甄选出竞争力最强的企业。
大家都想挖掘出业内最强，靠什么来挖？
这不就体现出专业背景的重要性了~
富国基金-徐智翔
徐智翔，这位的专业背景更符合我的要求！
学习背景：复旦大学量子光学专业硕士。
我特地搜了一下，这个量子光学专业不仅要求掌握量子力学、光学和激光技术等核心理论，还涉及高精度实验技术和数据处理能力，致力于培养出能够从事前沿科研与高科技产业应用的专业人才。
工作背景：早在2013年，徐智翔便进入了上海某航天研究所担任投资主管，主要负责新能源项目的投资和孵化。
徐智翔经理是难得的同时具备“科技学习+工作”双专业背景的基金经理！
徐智翔目前在管3只基金，其代表作 $富国新材料新能源混合A(OTCFUND|009092)$ 银河证券数据显示，该基金近一年在同类新能源主题基金中位居榜首。
根据我看到的报道，在航天所成功完成新能源项目孵化后，徐智翔对“新兴产业”整个生命周期有了更加具象化的认知。他在10年前就意识到：新兴产业在相对早期阶段，分歧是很大的，也带来较大的投资机会。
再结合近几年科技行情，徐智翔进一步形成了对于科技股投资的独特框架，用一句话来概括就是不断寻找创新带来的“奇点式”机会——无论是早期互联网，还是上一波新能源产业，一旦进入奇点，这些企业就会出现非线性的脉冲式盈利增长。
现在，他认为：机器人“奇点”已至！
徐智翔选择机器人板块，我一点也不意外！
前面提到，徐智翔是复旦大学量子光学专业硕士，对前沿科技的学习能力更强。
更重要的是，他还有“新能源项目孵化”工作背景，他是经历过当年新能源车爆发期的，而机器人零部件公司很多就是出自新能源汽车产业链！
他当年的孵化背景正好可以用在这波机器人行情上。
富国基金-曹晋
曹晋，本硕毕业于加拿大多伦多大学，2008年进入证券行业之前，曹晋拥有10余年的海外学研经历，多年的海外生活使得曹晋擅长分析国内外产业发展的联动性，从而较早洞察国内行业发展的趋势。
虽然曹晋没有上面两位基金经理科技学习相关专业背景，但胜在他是市场上较早的科技行业基金经理之一，深耕科技十余年，担任基金经理超过10年，投研经验相当丰富，曹晋是完整经历过光伏产业链、苹果产业链、新能源汽车产业链十多年发展的基金经理！
曹晋目前管理时间最长的产品是 $富国中小盘精选混合A(OTCFUND|000940)$ ，从2015年1月至今，累计涨幅204.60%！此外还管理富国通胀通缩主题(100039)、富国成长动力(009914)等产品。
超10年科技成长投研经验，使得曹晋对成长股生命周期研究非常透彻。
他将成长股分为3个时期：新产业周期、青壮年产业周期、成熟产业周期。
曹晋的投资重点就是挖掘处于前2个时期的优质科技股，赚产业快速成长的钱。
新产业周期：AI
在曹晋看来，近两年属于“新产业周期”的行业非AI莫属。
曹晋认为，挖掘处于新产业周期的个股，关键就要做到“很懂”。
因为，一个科技细分行业在最早期时，发展变化非常快。
该时期的“产业逻辑”是领先于“业绩兑现”，更领先于“企业估值”，这就需要基金经理做到比市场快得多！
曹晋在“富国中小盘精选”的管理运作中，就成功在2023年挖掘出目前光模块三巨头之一的“中际旭创”作为第3大重仓股，又在2024年上半年重仓“新易盛”，成功把握“光模块”细分行业快速成长期。
青壮年产业周期：互联网龙头
在曹晋看来，互联网板块属于而立之年的成长股，处于“青壮年产业周期”。该时期的投资重点从“故事叙事”转为更实际的“股东回报”。
以“富国成长动力”为例，在2023年初ChatGPT刚爆发之际，曹晋就在定期报告中明确看好“有非常深护城河+广大高黏性用户群+偏应用类”的企业。他认为在AI加持下，这类企业未来能变现。
于是可以看到，从2023年开始，曹晋就开始布局“AI+各行业”的龙头股，比如：
AI+游戏，吉比特、三七互娱；AI+办公，金山办公；AI+金融，同花顺。
因此，曹晋的基金不仅重仓半导体、计算机等硬科技领域，还会配置互联网、机械设备、电力设备甚至金融等更宽泛的板块，行业配置相对更加均衡。
最后小结：
1、在科技牛行情中，我认为具有科技相关扎实专业背景的孙权和徐智翔，在后续分化行情中，更有可能持续跑出超额业绩。
2、完整经历过光伏产业链、苹果产业链、新能源汽车产业链的曹晋则给我们提供了另一个选择：如果你担心AI和机器人短期涨太多，还可以看看擅长把握更多成长细分行业拐点的曹经理。
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