$博创科技(SZ300548)$ 

 当地时间3月18日，英伟达CEO黄仁勋在GTC 2025上发表主题演讲，内容如下：

1. AI发展历程与趋势：AI从意识AI、生成式AI，将进入代理式AI时代，接着是物理AI即机器人时代。

2. AI扩展定律：介绍AI扩展定律从预训练扩展、训练后扩展到测试时间扩展，即“长思维”。

3. 芯片相关：Blackwell芯片推出一年来，AI行业进展巨大。2024年全球前四云服务提供商采购130万片Hopper架构芯片，2025年购买360万Blackwell芯片。Blackwell架构芯片已全面投产，下半年将推出Blackwell Ultra NVL72平台，其带宽是前代GB200的两倍，内存速度是前代的1.5倍。还公布了下一代GPU架构Rubin AI数据中心芯片的计划，Vera Rubin平台将于2026年下半年开始出货，性能将是GB300 NVL72的3.3倍；Rubin Ultra NVL576将于2027年下半年推出，性能是GB300 NVL72的14倍；2028年将亮相Feynman架构。

4. AI电脑发布：推出DGX Spark和DGX Station两款AI电脑，分别采用GB10 Grace Blackwell超级芯片和GB300 Grace Blackwell Ultra Desktop芯片。

5. 软件方面：推出号称未来“AI工厂操作系统”的新开源软件Dynamo，微软和Perplexity是首批合作伙伴。

6. 机器人领域：推出通用的机器人基础模型GR00T N1，与谷歌的DeepMind和迪士尼合作开发机器人模拟用的开源、可扩展物理引擎Newton。现场展示了合作研发的机器人Blue。

7. 合作方面：扩大与通用汽车的合作，帮助开发自动驾驶汽车和训练AI制造模型；与思科和T - Mobile等公司合作，研究和开发用于下一代无线网络6G的AI原生网络。

8. 其他：展示了英伟达简化加速平台处理与数据和AI等领域采用的CUDA - X库，称AI将进入所有行业。还推出了专注于汽车安全的AI解决方案英伟达Halos。

解读：

英伟达相关业务发展对博创科技存在利好，主要体现在以下方面：

- 产品需求增长：博创科技能提供200G数据中心内部互联一站式解决方案，涵盖铜缆、光缆和光模块产品。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，使用了5000根NVLink铜缆，随着英伟达芯片在数据中心的应用增加，博创科技的高速铜缆产品需求可能上升。同时，博创科技与Marvell合作开发800G AEC产品，通过xAI供应链认证，订单增长150%，英伟达相关业务发展带来的高速数据传输需求，有利于其铜缆产品业务拓展。

- 技术发展推动：CPO技术是光模块产业链的重要突破口，博创科技已发布用于CPO的外置光源模块产品，也在基于硅光子技术平台开发相关产品。英伟达在AI领域的发展，对数据传输速率和功耗要求更高，CPO技术的优势使其在数据中心应用中更具竞争力，从而推动博创科技在CPO技术领域的发展和产品应用。

虽然目前没有公开信息表明博创科技直接向英伟达供货，但随着英伟达在AI领域的持续发展以及对相关产品需求的增加，博创科技凭借其在光通信领域的技术和产品优势，有望在数据中心市场获得更多机会，从而受益于英伟达业务发展带来的市场增长。