$福光股份(SH688010)$   

震荡调整后，值得重视的0-1投资机会

# 1、GKJ：不应简单当成主题投资，忽视短期情绪博弈

上周GKJ板块核心标的高开低走，持续看好，震荡建议各位领导逢低布局，忽视短期情绪博弈：1）23年炒GKJ集团，24年炒原型机出货，25年不一样，GKJ行业正在发生积极变化，阿尔法机上产线验证（离量产只差一步），行业的发展阶段很类似18/19年半导体设备投资，不能简单把GKJ当成一个主题投资，产业链调研发现下单正在发生，产业趋势确定。2）GKJ投资很容易受市场博弈情绪影响，不论美国/荷兰制裁放松与否，不会影响国产GKJ突破的决心，而且不同以往的高端GKJ突破，中低端GKJ也有望实现全面替代（上海微扩产）。3）从宏大叙事角度看，大陆AI/科技的全面自主可控，GKJ是突破的核心，国家战略意义重大。#重点标的：福光股份、茂莱光学、福晶科技、华辰装备、汇成真空。