中信计算机
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【GB300-Blackwell Ultra：25H2上市】
- 算力：NVL72机柜，单机柜支持1.1EFLOPS的FP4推理算力，平均单卡15.3PFLOPS FP4算力，比GB200提高50%，符合预期。
- 指令：增加了全新Attention指令，Attention计算性能翻倍，超此前市场预期。
- 存储：单机柜配备20TB HBM和40TB DRAM，折算单卡约为288GB，相比GB200提升50%，符合预期。
- 网卡：配备CX8网卡，单机柜14.4TB/s带宽，平均单卡200GB/s，相比GB200带宽翻倍，符合预期。
【Vera Rubin NVL144：26H2上市】
- 整机柜：144卡，相比GB系列NVL72规模翻倍，超此前市场预期。
- 算力：单机柜3.6EFLOPS FP4推理算力，约为GB300的3.3倍，折合单卡25EFLOPS，相比GB300提升幅度约66%，与工艺变化相吻合。
- 存储：（单卡）HBM带宽达到13TB/s，相比GB300提升60%，基本符合预期。
- CPU：Vera芯片为88核带有超线程的芯片，总线程数176，超预期。
- NVLink：配备NVLink6芯片，单机柜交换带宽260TB/s，NVSwitch6单芯片带宽达到3.6TB/s，相比GB系列机柜翻倍，折算单卡1.8TB/s，与GB系列相同，符合预期。
- 网卡：配备CX9网卡，单机柜带宽28.8TB/s，相比GB300带宽翻倍，折算单卡200GB/s，与GB300持平，符合预期。
- 交换机：配备Spectrum6 CPO交换机，带宽翻倍达到102T。
【Rubin Ultra NVL576：27H2上市】
- 算力：单机柜15EFLOPS FP4推理算力，相比NVL144约为4倍提升，与柜内卡数提升幅度相近，约为GB300的14倍，符合预期。
- HBM：单卡配备4 reticle size芯片（4个计算die）配备16颗HBM4E，单卡容量达到1TB，超预期。此前在ComputeX 2024上的路线图显示的仍是单卡配备12颗HBM4，本次HBM规模相比2024路线图的规划明显提升。
- 整机柜：从单机柜FP4提升幅度来看，整机柜配备实际Rubin Ultra卡数或为288个，算力等效于576个Rubin。
【Feyman平台：2028上市】
- GPU为Feynman，CPU仍为Vera。
- NVlink：配备NVSwitch8。
- 交换机：Spectrum7,204T CPO交换机，带宽相比Rubin NVL144翻倍。
【NV算力配置超预期，有望带动AI服务器换机潮】
- 工业富联是NVIDIA AI服务器龙头，我们认为新一代设备有望助推换机，并带动龙头厂商份额提升，我们重申看好。
注：仅供参考！投资有风险、须谨慎！
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