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华为、小米引领普及新场景，碳纤维国产替代开启“高端突围”新时代

—供需周期反转，新质生产力引爆千亿级市场

核心逻辑：供需反转已至，高端替代加速

需求侧爆发：新能源汽车、消费终端、人形机器人、低空经济（eVTOL）、商业航天、氢储能等新质生产力场景，尤其是华为和小米作为手机、汽车以及人形机器人市场的巨头，引领普及国产碳纤维的应用场景，新质生产力的对碳纤维的需求占比将快速提升至50%以上；

供给侧重构：国产T800级以上高端碳纤维自给率突破临界点（2025年或达50%），吉林化纤、吉林碳谷等龙头凭借“技术+成本”双杀，倒逼海外巨头（东丽、赫氏）让出高端市场份额，行业从“低端过剩”转向“高端紧缺”。

新能源车：小米SU7 Ultra车身大量使用碳纤维材料，覆盖车顶、前舱盖、内饰中控台等21处关键部位，总面积达5.5m，成为其核心卖点之一，将带动碳纤维快速渗透新能源车；

事实上，除了小米SU7 Ultra，不少高端国产新能源汽车已在加大碳纤维的使用。比亚迪仰望U9采用民用最高等级T700碳纤维材质，实现整车减重达34%。

极氪001 FR配备全球最大碳纤维车顶（1.46㎡/6.5kg），搭配碳纤维空气动力学套件。

埃安昊铂SSR以100%碳纤维车身覆盖，车身减重200kg以上。

消费电子：Mate X6折叠屏碳纤维铰链（0.1mm精度）全球首发，2025年高端手机碳纤维渗透率或超20%。MIX Fold 4碳纤维转轴模组良率突破95%，2025年小米终端碳纤维需求或达800吨，拉动消费电子产业链技术升级；

特斯拉Optimus二代碳纤维用量占比超15%（关节臂、传感器壳体），单机需求8-12kg，按100万台年产能测算，年需求达1万吨；小米CyberOne、优必选Walker X全面导入碳纤维，关节减重25%，运动能耗降低35%，国内机器人领域对碳纤维需求也将达到万吨级；

2025年国内商业航天碳纤维需求或达3000吨（CAGR 80%），成为全球最大增量市场；

低空eVTOL单机碳纤维用量达100-400kg（占结构重量70%），小鹏汇天X2、亿航EH216等机型量产在即，2030年全球需求或超3万吨（弗若斯特沙利文）。