昨天晚上小米公布了史上最强业绩，同时召开全年业绩电话会。电话会也有亮点，卢总说未来研发费用1/4投入AI，未来AI和OS和芯片会是小米的核心技术，目前小米也就OS稍微能打，AI和芯片目前不温不火，但也算给大家画了个饼，谁知道小米能做成啥样呢？毕竟小米造车确实也挺成功，“人车家”全生态是真的做的不错。小米股价今天也是刷新了历史新高，确实持股体验很棒！
同样开会的还有英伟达，但是从股价的表现来看，市场不是太买账。美股英伟达和今天A股的英伟达产业链都是下跌。但是我觉得很大一部分是最近美股科技股的悲观情绪影响。之前英伟达每个重要节点，都是乐观情绪推动上涨；现在不管啥消息刺激，都变成利好兑现。
平心而论，英伟达CEO黄仁勋昨晚在“AI开发者春晚”年度GTC大会演讲还是很精彩的，分享英伟达如何推动AI、云技术的发展，给大家介绍了AI科技演进以及计算需求的前景，同时公布了英伟达的Blackwell架构最新一代产品。熬夜看演讲的我只想说，英伟达的技术力确实还是一如既往的强。英伟达的每一次技术迭代，都在重塑万亿产业链。GTC大会不仅是技术的秀场，更是资本市场的风向标。
英伟达在本次大会聚焦AI算力迭代，重点展示新一代Blackwell Ultra GPU和Vera Rubin超级芯片架构。新一代Blackwell Ultra GPU（B300系列），采用288GB HBM3e显存和液冷散热方案，性能较前代提升50%以上。这些技术突破直接利好云计算产业链的硬件供应商（如光模块、服务器厂商）及AI芯片企业。
虽然今天这些方向有点利好兑现下跌的走势，但是长远来看，这还是代表着科技发展的大方向，所以英伟达产业链还是值得重点关注的，如果想用基金去跟踪，可以从这两个方向入手：
一个方向是算力端，是AI基建的“核心底座”，云计算50ETF(516630)覆盖算力芯片、光通信、云服务等环节，集中度达52.39%，与GTC展示的算力生态高度契合；场外也有云计算50ETF联接（A类：019868, C类019869）。
另一个方向是应用端，也是人工智能的核心载体，人工智能AIETF（515070）覆盖“芯片-算法-应用”全链条，精准捕捉AI从技术突破到商业变现的红利。场外也有人工智能ETF联接（A类：008585，C类：008586）。
但需要注意的是，科技股作为最近几个月的当红炸子鸡，波动率也是显著放大，所以参与也需要根据自己的风险偏好，控制好仓位。
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