关于ST盛屯简析（三）

$ST盛屯(SH600711)$  

$*ST信通(SH600289)$  

$ST天邦(SZ002124)$  

大家好！我是猫哥，距离上次3月11日发帖收盘价5.55，咱们的盛屯已破了哈，在此恭喜各位在这个满天都是镰刀的市场里有所收益，为了拉长我发帖的时间，我设置有转载数要求，也就是转载满100我就出新帖！具体原因老股民都知道的。先申明：本贴只提供参考建议，非投资依据，买卖需要有自我逻辑操作，谢谢。

一、对盛屯进行简要梳理

近期表现

2025年3月19日，ST盛屯收盘价为6.08元，较前一交易日上涨5.01%，成交额为10.02亿元，总市值187.91亿元。近期消息面活跃，主力资金有大幅介入迹象，短期呈现震荡上涨趋势,ST板块成交97.32亿，占比达到10%！

财务状况(★★★★★)良好

2024年前三季度，公司营收176.58亿元，同比下降3.82%，净利润17.01亿元，同比增长623.39%。2024年全年预计归母净利润18.5亿 - 21.5亿元，同比增幅598.92% - 712.26%。
估值分析
★★保守派系估值：按2024年预计净利润21亿元，给予8倍PE，合理市值168亿元，对应股价5.43元/股。
★★★★★中性派系估值：参考行业平均15倍PE（2024年净利润18.9亿- 21亿元），合理股价12 - 15元/股。
★★★★★行业对标：按1.5 - 2倍PB（行业平均），2024年三季报每股净资产4.94元，合理股价7.41 - 9.88元。不过因ST标签及商誉风险，部分机构建议1倍PB，对应股价3.79元。注意这个地方是机构给出的，因为他被ST了，具体前面的帖子已经分析过不在重复了。

★★★★★业务前景

公司主营钴、镍、铜、金等有色金属的采选、冶炼及贸易，产品应用于新能源电池等领域。随着新能源汽车及储能产业发展，钴、镍等金属需求持续增长。公司在刚果（金）的铜矿、镍业务及华金矿业黄金项目逐步投产，有望带来近些年业绩增长。


★★★★★风险因素

公司曾因信息披露违法违规被处罚，存在投资者索赔、公司治理调整等问题。此外还面临激进扩张后遗症、海外项目风险、流动性压力、金属价格周期性波动、行业竞争加剧、监管与法律风险等。这里从去年盛屯被ST公司反应迅速更正和迅速整改包括领导层的更换，可以看出这种会计差错是管理上有问题造成的，是多做和少做的问题，而不是财务造假多少亿，目前这些已经被盛屯及时从根源上清理。贴吧很多人拿刚果金的治安问题说事，那个地方猫哥的评价是“只适合赚钱、不适合生存”而且盛屯所在的地方相比叛军控制的东北部要稳定得多。现在猫哥认为目前最大的风险就是要如期赶紧摘帽！！

二、对盛屯的指标分析

财务指标：

★★★★★盈利能力：2024年前三季度毛利率为21.53%，净利率为10.53%。2024年全年预计归母净利润18.5亿 - 21.5亿元，同比增幅598.92% - 712.26%，盈利能力较强且大幅提升，高于行业平均。
★★★★★成长能力：2024年净利润增长迅猛，全年预计归母净利润同比大幅增长，成长能力很强，居行业前列。
★★★偿债能力：2024年中报显示，资产负债率为53.2%，较去年同期的54.0%有所下降，财务杠杆风险有所降低。但速动比率0.47，流动比率1.6，短期偿债能力承压。
★★★★运营能力：2024年中报数据显示，应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率均有所下降，运营能力整体有所下滑，资产利用效率降低。


技术指标

战友们看看日K，是不是进入了另外一个平台！再看一个图！

2022年5月到2022年8月这个平台平均成本都在6.38左右，加上套牢盘补仓的，这个位置如果没有大利好没有那么简单能过！反复摩擦也不奇怪，在没有消息作支撑的情况情况下！专注ST板块的资金和能源金属板块资金会相互较量！在近一个月的盘面中，盛屯都是受能源金属板块影响比较重！甚至是今天脱离了能源金属板块还在受金价影响！昨天的那一跌，板块资金（套牢盘）和短线投机资金大部分出逃了！是你被套了几年然后经过补仓现在回本了，你会怎么办？少部分会坚守！！大部分顺带一句MMP再也不碰你了！3月18的那一跌一是技术性调整，二是短期盈利套现，全天成交15亿，如果是25—30亿那就危险了，加上一部分人在股吧大肆吹虚说“财务造假”“刚果盛屯局势恶化”带动了连锁式散户、中户恐慌性抛卖！有部分炒年报的资金他们不早点走，年报后会很难看！！

本来我帖子都写完了，一不小心按错了丢了一些内容！！现在找回来一大半继续补充点吧！现在是半夜1点了都！

一杯美酒敬战友、任江湖波涛汹涌，我自巍然挺立！

因为我做ST有个习惯，先排雷选股，然后根据形势合理控制我的仓位！小金属周期已到！我记得中泰化学、太钢不锈、近点的四川长虹，包括新华联、新大洲都是翻了倍走的，唯独失手了泛海！小赚走的，当时我都差点成为卢总的粉丝了，然后我就不敢碰房地产了！其实大家是自有闲钱，盛屯你前面建仓了，可以好好工作了，这个位置不出大问题很难套着你！猫哥虽然看好，但是不激进！！这只机构票盘子足够大，散户多，希望在风口上形成合力，去解套那些十几块的战友们！这次我也主动主动去插入其他股吧！！我实在困了，丢的内容以后时机成熟再补了！！大家有问题一起交流，切勿看完帖子就去买卖！猫哥再次申明哈：纯交流贴，非买卖依据！！！很多人一股脑跟风，买了就被套，然后割肉就涨！！哈哈哈，晚安各位，祝大家都有所收获~！创作不易，点个赞再走呗，给猫哥点鼓励吧~~~~~第一次发帖4.95，第二次发帖5.1，第三次发帖5.55，这次发帖6.08！！下次什么时候发帖大家说了算吧~~~今天的帖子丢了很多内容，就将就一下吧！！关于土耳其熔断，已经不是第一次了，会有点影响，但是影响不大哈！

建议
1、股吧不要晒单

2、交流帖欢迎交流，感谢努力转载的兄弟们！目前上贴已经转了98次，我提前发了哈!

3、送大家八个字共勉之（收尾图片）