3月20日主题前瞻

2025/03/19 22:25

1、西安科技企业实现AI定制器官，3D生物打印等获新突破
2、碳化硅技术路线日趋成熟，SiC等器件市场规模快速增长
3、英伟达联合全球电信巨头，构建AI原生6G网络技术体验
4、阿里开发杀手级AI应用，或比抖音更受欢迎
5、中国轮胎出口迎开门红，数量破亿条创纪录
6、行业供给持续紧张需求快速增长，推动双季戊四醇价格持续上涨
7、苹果公司正加速AI智能眼镜新品研发，2025年望迎来AI眼镜“爆发元年”

明日主题前瞻

1、AI医疗 | 据“西安发布”官微19日消息，近日，陕西麦克斯韦医疗科技实验室里，实现了AI数字医疗定制再造“原生”鼻子，这得益于公司在3D生物打印与仿生组织工程领域的突破性进展。随着研发不断推进，麦克斯韦通过AI生成模式，实现了义鼻、义肢等的智能化“量身""远程"定制生产。据悉，近期其团队已率先布局了机器人仿真皮肤领域，将与具身智能相关机构展开深度合作。

点评：华泰证券表示，人形机器人也被认为是具身智能的终极形态，也是科技巨头和各高校聚焦的探索方向，AI与多组学的结合正在生物医学和数据科学领域引发变革。国信证券认为，通过将深度学习、大数据分析等AI技术深度融入医疗设备和医疗服务领域，传统医疗器械的诊断精度、操作效率和智能化水平得到显著提升。AI对医疗服务领域的赋能不仅优化了诊疗流程，缩短了诊疗时间，更推动了医疗资源的高效配置，为智慧医疗体系的构建提供了强有力的技术支撑。

2、碳化硅 | 据界面新闻，近日，安森美官微宣布推出其第一代基于1200V碳化硅(SiC)金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)的SPM 31智能功率模块(IPM)系列。碳化硅是一种由碳和硅元素组成的化合材料，具有较高硬度和优异的物理化学性能。碳化硅材料拥有耐高压、耐高频、高热导性、高温稳定性、高折射率等特点，可作为诸多行业实现降本增效的关键性材料。

点评：光大证券指出，受益于新能源汽车、光伏储能、数据中心等拉动，碳化硅器件市场规模将快速增长，国内碳化硅衬底企业持续投资扩张产能，有望持续扩大市场份额。国盛证券认为，碳化硅以其独特的高折射率、高硬度和优异导热性能，能实现更大视场角、解决彩虹效应问题、实现整体轻量化，在AR镜片等领域具有巨大潜力，头部厂商的跑步进场，正加速实现关键技术节点的国产化突破。

3、6G | 据上证报，近日，英伟达表示，将与电信企业合作开发基于人工智能的6G无线技术。英伟达正与T-Mobile、MITRE、思科、ODC和Booz Allen Hamilton合作开发AI原生6G无线网络的硬件、软件和架构。电信公司将合作在NVIDIA AI Aerial平台上为6G构建AI原生网络堆栈，T-Mobile和英伟达将扩大AI-RAN创新中心的合作，MITRE将研究、原型开发，并贡献开源的AI驱动服务和应用，思科将提供移动核心和网络技术，Booz Allen将开发AI RAN算法并确保AI原生6G无线平台的安全。

点评：据业内人士分析,6G网络结合智能能力，把智能嵌入到网络里面，使得6G网络一方面具有高速低时延的特征，同时又具有智能处理的一些能力。从市场规模来看，"Al+6G"驱动下的云网融合市场前景广阔。此外，6G技术的商用将带动相关产业链的快速发展，包括通信设备制造、芯片研发、应用开发等，形成一个万亿级的新市场生态。

4、AI应用 | 据中证报，阿里正在开发一款名为“来听”的AI产品，这是以语音交互类为主的AI原生产品，用户可以与其他人（也可能是智能体）进行语音上的交互，甚至语音社交的可能。开发者为未序网络科技（上海）有限公司，属于阿里文娱旗下。

点评：媒体报道指出，接手阿里18个月里，新任CEO吴泳铭一直主张在阿里现有业务中全面实现“AI化”。近期阿里宣布准备在未来三年内投入3800亿元建设其AI基础设施，这一金额超过了过去十年的总投入。阿里正在开发一系列AI原生应用，其中一些可能会在今年推出。“来听”或许就是“基于成熟AI技术的下一个杀手级应用，甚至比抖音更受欢迎用”，相关内部人士称。

5、轮胎 | 据观点网，海关总署发布2025年1至2月轮胎贸易统计报告。数据显示，中国轮胎出口规模持续攀升，多项指标创下历史新高。1-2月，中国橡胶轮胎累计出口138万吨，同比增长3.3%；出口总额248.01亿元，涨幅5.1%。值得关注的是，前两月新型充气橡胶轮胎出口数量首次突破1.07亿条，总量达1.0713亿条，同比增幅7.5%，创下同期历史最高纪录。

点评：中证报指出，这一数据不仅反映海外市场需求旺盛，也凸显中国轮胎产业在全球供应链中的竞争优势。分析人士指出，随着国际市场对高性价比轮胎需求的持续增长，中国轮胎企业有望进一步巩固市场份额，推动行业高质量发展。

6、双季戊四醇 | 据百川盈孚，3月19日，双季戊四醇市场价格再度上涨，当日市场均价为63000元/吨，较上一个工作日价格上调3000元/吨，涨幅5%。市场持续供不应求，下游厂家因此拿货积极性良好，带动季戊四醇价格上行。今年以来，双季戊四醇价格涨幅已达80%，自去年10月以来低点以来，涨幅已超210%。

点评：证券时报指出，双季戊四醇是固化PCB油墨核心材料，PCB油墨添加到PCB中起到抗氧化，耐高温等作用，在高端油墨配方中占比超40%。全球算力基建扩张，数据中心、人工智能、汽车电子等领域对高精度PCB的需求大幅增长，从而带动双季戊四醇需求快速增长，也奠定了价格高弹性的基础。

7、AI眼镜 | 据证券时报，苹果公司或已在紧锣密鼓进行AI智能眼镜新品方面研发。在最新的一项专利中，苹果展示了其在利用弹性可变材料打造“可调节前臂关节”及柔性组件方面的突破性进展，该专利聚焦于提升设备在多场景下的佩戴舒适度与稳定性，旨在满足办公、运动和社交等多种需求，优化头戴式电子设备的用户体验。去年以来苹果已有多项智能眼镜相关专利获授予，有外媒指出，苹果内部的Vision Products Group事业群正紧锣密鼓地研发多款新产品，其中包含一款与Ray Ban Meta智能眼镜相媲美的AI智能眼镜。

点评：媒体报道指出，Meta推出的Ray-Ban系列AI眼镜以299美元价格突破百万销量，验证了消费级AI眼镜产品的市场潜力。去年下半年以来包括百度、小米等互联网巨头相继宣布加入AI眼镜大军，媒体预测今年第二季度或有近十款AI眼镜产品扎堆发布。机构认为，AI眼镜已迈入规模化商用临界点，2025年将成为AI眼镜“爆发元年”。随着苹果等科技巨头的加入，AI眼镜相关技术望加速迭代，并推动成本进一步下探，市场空间望加速爆发。有机构预测，2025年AI眼镜全球出货量预计达375万副，同比增长达139%。

宏观、行业新闻

1、中办、国办发布关于进一步强化食品安全全链条监管的意见：加强网络订餐线上线下一体化监管 强化无堂食外卖监管和社会监督。

2、交通运输部办公厅等三部门印发《2025年新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》：进一步推进新能源城市公交车及动力电池设备更新，每辆车平均补贴8万元。

3、山东：推出针对性举措，支持上市公司并购重组，加强市值管理，提高投资价值。

4、腾讯控股第四季度调整后净利润553.1亿元，同比增长30%。2024年第四季AI项目发展所涉及的资本开支390亿元。

5、Omdia：外购AI工具成游戏开发商主流选择。

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