3.20操作：注意风险，今天大幅减仓半导体方向

这行情看的我都想睡觉了，指数虽然站稳了3400点，但完全是靠权重拉上去的，最近赚钱效应是非常差的。科技方向云计算，人工智能，半导体，游戏传媒持续缩量横盘震荡了一个月了，一点反应都没有。高位的恒生科技今天也开始调整了，机器人跌下去又拉红了，这两个板块调整一下也很正常，毕竟涨了这么多了。

马上进入4月，陆陆续续会发布一季报预报，从历史过往数据来看，每次发财报下跌的概率会更大，特别是业绩差的小盘股和科技板块，去年3月下旬到4月中旬这段时间一波跌的非常多，大家可以去看看各自基金去年这段时间的业绩表现，所以这个地方风险还是有的，中长期的话我还是看好科技的。

消息面：

美联储将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，符合市场预期，点阵图显示，2025年预计将降息两次，交易员认为美联储在6月会议上恢复降息的概率为62.1%，基本上跟市场预期的一致，没什么意外。

腾讯控股发布2024年第四季度及全年财报。全年营收6602.6亿元，同比增长8%；净利润1940.7亿元，比上年增长68%；NON-IFRS净利2227亿元，同比增41%。毛利、经营利润同比增长19%和24%。去年四季度，腾讯资本开支同比增长386%至365.8亿元，全年资本开支767.6亿元，创历史新高，占总营收的11.6%。互联网大厂全部大幅加大了AI方面的资本开支，这也是我重仓大数据，云计算的主要原因，继续持有待涨。

这个月目前收益只剩下5300，昨天一天5000亏了一半，今天目前亏213.

目前的估值数据：

基金操作明细：

宝盈人工智能加3000

宏利中证主要消费红利指数加2000

天弘中证芯片减仓20000

人工智能方向：

$宝盈人工智能股票C(OTCFUND|005963)$ 加仓3000，这只人工智能主题基金主要布局了国产算力产业链和AI应用，近6个月涨幅达到59.97%，今年以来上涨12.17%，业绩表现远超同类产品，回撤也控制的非常不错。Deepseek的出现使得我们国产AI的竞争力进一步加强，国产算力的需求进一步增强，AI应用端成本进一步降低，为国产科技企业开拓了广阔的发展空间，企业估值也迎来重估的黄金时期。人工智能作为新一轮工业革命的核心驱动力，未来的想象空间巨大，这一轮的行情才刚开始。目前人工智能板块已经横盘震荡了一个月，随时可能放量开启新一轮的上涨行情，今天我继续加仓3000提前布局起来。

消费红利方向：

$宏利消费红利指数C(OTCFUND|008929)$ 加仓2000，中证主要消费红利指数主要布局食品饮料，农林牧渔等消费细分领域，由日常消费行业中挑选出分红率最高的20%的股票组合而成，采取股息率加权计算，相比起白酒指数持仓更加均衡，而且目前估值处于历史低位，市盈率仅28.77%，坑风险能力强，投资性价比非常高。在今年的宏观经济背景下，稳股市、稳楼市、促消费成为重中之重，而消费板块更是获得了大量政策支持，是经济复苏的关键一环，消费一旦激活，就能形成强大的内需动力，拉动上下游产业链协同发展。今年消费行情一定不会差，趁着目前还没启动，继续逢低加仓2000。

AI方向：

$大摩数字经济混合C(OTCFUND|017103)$ 这几天的表现我是不满意的，涨跌时候比估值少1.4，跌的时候估值又准了，本来昨天想减仓的，跌了快3%就没减了，继续拿着看看什么情况。

$富国中证大数据产业ETF联接C$横盘震荡了1个月还亏3个多点，暂时先观望不动，后面几天涨起来话先考虑减仓一部分。

减仓方向：

$天弘中证芯片产业ETF联接C$减仓2万，半导体横盘太久了，先清仓一部分观望一下了。