$众泰汽车(SZ000980)$   

AI 领域持续升温：AI 突破关键渗透率后，大厂资本开支增加，从主题概念阶段进入产业趋势加速阶段，相关的 AI 芯片、AI +应用等赛道值得关注。如3月中下旬英伟达举办 GTC·AI 大会，可能会进一步推动相关产业发展。

• 机器人概念受关注：特斯拉 Optimus 量产预期升温，叠加国产替代加速，工业自动化、核心零部件领域或延续强势。

消费复苏方面

• 政策推动消费板块修复：各地促消费政策密集发布，如家电以旧换新等政策，可能推动白酒、家电等消费板块迎来估值修复。

• 消费电子新品有望活跃市场：3月围绕 AI +消费电子，新品有望持续推出，市场活跃度有望持续。

资金流向与风格方面

• 市场风格有望回归均衡：考虑两会召开、业绩披露等因素，3月市场风格有望阶段性回归均衡，节奏上可能先小盘成长后价值红利。

• ETF 资金或有变化：2月 ETF 转为净赎回，3月有望逢低加仓、转为净申购，整体增量资金类型或相对均衡。