风起时能否乘风破浪？

行业东风助力，技术壁垒筑底

1. 行业景气度持续升温

   近期风电设备板块表现活跃，3月21日板块整体上涨1.14%，截止上午十点泰胜风能领涨，主力资金净流入1780万元，显示市场对风电行业的信心。长期来看，全球可再生能源政策加码，中国风电新增装机容量屡创新高，行业需求端具备强支撑。泰胜风能作为国内塔架制造龙头，技术积累深厚，尤其在深远海风电装备研发上取得突破，未来有望抢占技术红利。  

2. 机构资金与北向资金加持

   3月21日深股通增持泰胜风能32.28万股，北向资金持仓比例提升，显示外资对公司的长期价值认可。同时，宝盈鸿利基金等机构重仓持有，尽管基金经理短期业绩承压，但持仓集中度反映机构对其行业地位的押注。  

业绩承压与市场分歧

1. 盈利下滑与市场波动风险

   泰胜风能2024年三季报显示，归母净利润同比暴跌36.78%，第三季度单季净利润下滑83.25%，毛利率虽达16.55%，但成本上升和市场竞争加剧挤压利润空间。叠加近期主力资金净流出（如1月2日单日净流出224万元），市场对短期业绩修复信心不足。  

2. 行业竞争白热化与政策不确定性

   风电设备行业技术迭代快，国内外厂商加速布局，泰胜风能虽在陆上风电领域占优（收入占比超90%），但海上风电市场尚未形成规模优势。此外，政策补贴退坡和原材料价格波动可能进一步加剧盈利压力。  

逆风中的“塔架”，需借势更需破局

泰胜风能站在风电行业的“风口”，却面临“逆风飞行”的挑战。从短期看，业绩下滑和资金分歧可能压制股价表现；但长期来看，其技术储备、行业地位及政策红利仍具备想象空间。投资者需关注两点：一是公司能否通过海上风电突破实现收入结构优化；二是毛利率能否在成本管控和技术升级中保持韧性。  

泰胜风能像极了天气预报中的“局部有阵风”——板块普涨时它冲锋，业绩暴雷时它打盹。但若能把“塔”筑得更稳，或许下次风来时，它不再是“跟风者”，而是“造风人”。

建议：短期谨慎观望，长期逢低布局，紧盯行业政策与公司技术突破信号。   $泰胜风能(SZ300129)$   #炒股日记#