周五收评，拓维信息，天海防务，国脉科技

今日研究

$拓维信息(SZ002261)$ ：公司是昇腾大模型一体机+鸿蒙+信创概念股，公司依托AI、OpenHarmony（开源鸿蒙）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件服务、智能计算、昇腾AI、开源鸿蒙等核心业务。目前公司已成为华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙”领域全方位战略合作伙伴企业。周五早盘在集合竞价的时候，市场氛围就有点不对，龙头襄阳轴承也是大幅的低开。作拓维信息低开之后，上方也是有较大的抛压，成交量也是在明显的缩量，说明市场中的做多意愿不强，接下来还是要继续调整的可能性更大，短期先考虑取消自选。

$天海防务(SZ300008)$ ：公司是航海装备+军工概念股，公司主营业务涉及船海工程、军工防务、新能源三大业务领域。公司的主要产品为运输船舶、海工船舶、其他特种船舶、舰船产品配套、空投救生艇、船舶海工管件模块、水下监视系统、打捞方舱、蛙人潜水器材、船舶智能水炮、车用天然气加注业务、天然气贸易、天然气运输、能源类大宗物资贸易。早盘平开之后，市场中也是有较好的接力，继续走强，成交量也是在明显的放量，说明市场中的做多意愿较强，整体的趋势依然还是向上的，走的也是比较稳，后面依然还是继续看多，中期趋势还是在圆弧底的上升通道之中，短线就是需要顺势而为。

$国脉科技(SZ002093)$ ：公司是AI智能体+智能医疗+鸿蒙概念+教育概念股，公司在通信技术服务领域与HUAWEI具有合作关系。同时，公司全资举办的福州理工学院已与HUAWEI合作建设ICT学院，并已入选全国鸿蒙端云智能行业产教融合共同体理事单位。早盘跌停开盘之后，成交量也是在明显的缩量，短线来看趋势有开始走弱的迹象，接下来还是要继续调整的可能性更大，上方的抛压还是比较大的，短线先考虑取消自选。

趣味大盘及热点

指数方面， 通过南向数据，可以看到上半场内资还在大买，午后无奈顶不住抛压有一些净卖出，在跟国际资本争夺定价权。甚至这个过程中也给A股出完季报就卖的习惯带到了港股，不过这也给观望资金带来了进场的机会，初步考虑这轮调整可能幅度不多，科技抱团仍旧是内资的主要打法，也许不远的地方，腾讯、阿里、小米这样的就有大阳线立标杆，更多的还是3-4天的阴跌，难受一些，个股下跌幅度不见得会太多，估计10-20个点。下周初可能会迎来一个较好的买点而不是下跌途中找卖点。大家不必悲观。

板块分析，情绪谨慎：年报及一季报密集披露期临近，部分资金选择观望，叠加外围市场波动，如老美七巨头估值回调，加剧短期避险需求。结构性机会：投资者转向高股息、中药、深海科技等防御性或政策受益板块，同时关注脑机接口、算力硬件等新兴科技领域的长期潜力。

当前市场情绪以谨慎为主，指数震荡与行业分化凸显资金对短期风险的规避。尽管政策预期落空压制做多动能，但中长期来看，低估值、政策支持及产业升级仍为市场提供支撑。需平衡防御与成长，关注政策动向及业绩确定性较强的板块。

行业分化：逆势上涨板块：高股息资产（如煤炭、石油石化）、中药、船舶制造、采掘等行业表现强势，其中船舶制造涨幅达4.82%，中药板块因健康意识提升受资金青睐。承压板块：科技股（如人工智能、消费电子）、互联网（恒生互联ETF跌超4%）、机器人等跌幅居前，反映短期资金撤离高估值赛道。

持仓精析

聊聊持仓

中国稀土00831：周五的表现还是有点不及预期的，直接低开低走，同时股价也是破得下方五日线的支撑，现在也是来到了下降通道之中，周五的市场太难了，先考虑跟他说拜拜了，接下来还是要继续调整的可能性更大，短线千万不要和趋势作对，及时做好止盈止损很重要。

岩山科技002195：公司是机器人概念股，早盘低开之后低走，趋势也是有开始走弱的迹象，接下来还是要继续调整的可能性更大，先考虑出了，这周的市场难度太大了，整理思路下周重新出发。机器人上半年还是值得期待，但是短期还是有调整的需求。

欧菲光002456：公司是消费电子概念股，早盘低开之后低走，成交量也是在明显的放量，短线来看上方的压力还是比较大的，接下来还是要继续调整的可能性更大，消费电子依然还是有继续调整的需求。后面大概率是要往下试探下方六十日线的支撑，先跟他说拜拜了。

奋达科技002681：公司是AI陪伴机器人+智能穿戴+智能音箱概念股，早盘低开之后低走，同时股价也是破了下方多条均线的支撑，短线来看趋势明显开始走弱，先考虑溜了，接下来还是要继续调整的可能性更大。