AI全球视野 英伟达本土制造

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建信AI——投资全球领先科技

建信新兴市场基金（539002 ）AI 全球重要新闻总结

1. # 彭博新闻报道，苹果首席执行官库克（Tim Cook）已对AI负责人John Giannandrea的产品开发执行能力失去信心，因此他调派了另一位顶级高管，Vision Pro的负责人Mike Rockwell来协助工作。据知情人士向媒体透露，在新角色中，Rockwell将负责Siri虚拟助手。洛克韦尔将向软件主管Craig Federighi汇报工作，这意味着Siri将完全脱离Giannandrea的管辖范围。苹果计划在本周向员工宣布这一变化。苹果的高级领导层，即所谓的“Top 100”团队，刚刚在一场年度秘密会议上讨论了公司的未来。据媒体报道，人工智能是此次峰会的核心议题。分析认为，这一变化凸显了苹果面临的困境：其AI技术远远落后于行业竞争对手，而且目前几乎没有迹象表明它能够迎头赶上。尽管苹果的Apple Intelligence是iPhone 16的主要买点，但相关平台迟迟未能推出，最终的表现也差强人意。#黄仁勋：DeepSeek或加剧AI算力短缺# $建信新兴市场混合(QDII)A(OTCFUND|539002)$ $建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$ $建信纳斯达克100指数(QDII)C人民币(OTCFUND|012752)$

2. # 20日，英伟达CEO兼联合创始人黄仁勋表示，公司未来四年预计将采购总价值约5000亿美元的电子产品，其中“数千亿美元”将在美国本土制造。这一战略转变并非孤立事件。此前，苹果等科技巨头也曾计划在美国进行大规模投资。分析认为，这反映出“美国优先”贸易政策在全球经济中掀起的涟漪。@天天基金网 @天天精华君 @天天话题君

3. # 流量为王的时代，AI正在传统APP之间展开一场激烈的竞争，争夺用户流量和市场主导权。据科技媒体The Information周三报道，美国外卖巨头DoorDash近期采取了一系列技术措施，阻止OpenAI的AI代理使用其平台。DoorDash不仅部署了检测和阻止代理请求的技术防线，还明确表示禁止任何未经授权的第三方使用其服务。这不是孤例，国际上很多应用平台都在采取措施，对AI代理访问进行了限制。这些公司担忧的核心在于，一旦AI代理能够无缝访问各类应用，用户可能会绕过原生应用界面，直接通过AI代理下订单或完成交易。这意味着应用商们辛苦构建的界面、推荐系统和营销渠道可能被架空，失去与用户的直接接触点。

4. # 备受瞩目的GTC大会上，英伟达CEO黄仁勋在结束主题演讲后，携公司管理层与华尔街的投资者和分析师们进行了一场精彩的沟通。德意志银行和花旗银行在参与本次问答后总结称，英伟达管理层对人工智能芯片需求的持续强劲展现出高度信心。公司目前已收到约360万颗Blackwell GPU单元的订单，这一订单量凸显了市场的强劲需求。同时，管理层预计公司未来毛利率将提升至75%的水平。黄仁勋再次强调，他认为AI需求不仅将持续强劲，而且正在跨应用领域广泛扩展。他特别指出云服务提供商(CSPs)的持续投资，以及同样显著但较少被讨论的推动因素：企业IT现代化（约占全球IT支出的一半）和机器人技术（不仅包括汽车领域，更广泛应用于工业物联网）。随着世界从通用计算快速转向AI加速平台，英伟达管理层对公司在数据中心市场的前景充满信心。他们认为，随着AI应用的普及，对数据中心的需求将大幅增加，而英伟达凭借其在 GPU 技术和AI解决方案方面的优势，将在这一市场中占据更大的份额。此外，管理层还指出，目前行业对数据中心资本支出的预测可能低估了AI工厂的潜在投资规模。未来，随着AI工厂的建设，预计将有数万亿美元的资金投入到这一领域，这将为英伟达带来巨大的市场机遇。

数据来源：万得，截至日期2025年3月21日。

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