（全球半导体销售额上演"V型反转"，数据来源：中山证券）
当基金年报揭开神秘面纱，半导体行业以118只重仓股的绝对优势登顶榜首。这个曾被卡脖子的赛道，如今竟成机构眼中的香饽饽，背后藏着怎样的财富密码？
国产替代的"诺曼底登陆"
中国每年豪掷4000亿美元进口芯片，但16%的国产化率就像悬在头顶的达摩克利斯之剑。美国的技术封锁非但没吓退中国芯，反而点燃了设备-材料-制造的三重突围战火。据中金研报显示，半导体材料国产化率正以每年3-5个百分点的速度突围，这场科技长征已进入关键阶段。
（全球半导体材料市场加速扩容，数据来源：太平洋证券）
万亿市场的"芯"跳时刻
当欧盟九国抱团组建半导体联盟，当美国《芯片法案》加码技术封锁，全球半导体军备竞赛已白热化。机构预测，国产替代市场将释放万亿级增量，这个数字足以让任何投资者心跳加速。看看中证半导体指数，目前估值水位处于近三年低位，就像压缩的弹簧等待释放。
（费城半导体指数走出深V反弹，数据来源：国海证券）
设备ETF的"芯"选择
对于普通投资者，与其在200多只半导体个股中"淘金"，不如看看这个聪明工具——半导体设备ETF（561980）。它跟踪的中证半导体产业指数，设备+材料板块占比超68%，完美卡位国产替代核心环节。历史数据显示，在行业上行周期中，该指数弹性比同类高20%-30%。
（半导体材料指数跑赢大盘，数据来源：华福证券）
当全球半导体战争进入白热化阶段，中国军团正从"跟跑"转向"并跑"。这场关乎国运的科技突围战，或许正是投资者拥抱时代红利的绝佳窗口。毕竟，在芯片自主化的国家叙事里，每个投资者都能找到自己的历史坐标。
$中芯国际(SH688981)$ $景嘉微(SZ300474)$ $至纯科技(SH603690)$
本文作者可以追加内容哦 !
