AI眼镜产业链全景深度梳理

AI眼镜产业链全景深度梳理

2025年被视为AI眼镜“元年”，国内各大厂商加码布局并将加速推出新品。

小米AI眼镜已获得入网许可，有望近期亮相；全球首款搭载中文大模型的小度AI眼镜预计今年上半年上市；Rokid宣布其AI眼镜产品再次进化，将搭载多重AI大模型；雷鸟创新计划第二季度推出智能眼镜新品X3Pro。近期蚂蚁集团也开始招聘AI智能眼镜的产品专家。

此外，科技厂商与传统眼镜企业的深度合作也在正成为AI眼镜行业发展的重要趋势。

AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正在进入起量前夜。本文对AI眼镜产业链核心环节、成本拆解以及竞争格局进行重点梳理。

01

AI眼镜行业概述

AI眼镜是在普通眼镜基础上，增加AI功能，被视为是从传统眼镜向AR眼镜迭代的一款过渡产品。

不同于将重点放在虚拟与现实结合的AR眼镜，AI眼镜更加注重通过AI提升交互能力。

AI眼镜的核心竞争力在于多模态交互和轻量化设计，其本质上是硬件（音频+视频+增强现实光波导）+端侧小模型。

用户通过眼镜识别到图像或语音信息，通过嵌入的耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。

AI眼镜是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态，其配备AR/MR眼镜拥有的扬声器、麦克风、独立电源等基本元件，但不配备显示屏幕。

根据WellsennXR发布的《2024年AI智能眼镜白皮书》数据统计，全球AI智能眼镜市场正处于快速发展阶段，2023年全球AI智能眼镜的销量规模仅为21万副，预计到2025年将增长至400万副。

资料来源：行行查

02

AI眼镜产业链

AI眼镜产业链上游主要是硬件结构供应商，如光学模组、显示模组，音频模组，传感器模组、交互模组、电源、结构件等。

中游包括ODM/OEM厂商、软件/系统厂商以及AI大模型厂商，涉及AI智能眼镜的软件构成、系统构成、方案解决以及生产解决。

下游产业链包括AI智能眼镜品牌厂商以及传统视光渠道商和消费电子渠道，以及AI智能眼镜的销售后。

AI智能眼镜产业链：

资料来源：行行查

AI眼镜成本拆分

在AI眼镜行业中，成本拆分对于理解产品定价和利润结构十分重要。

以2024年Meta与雷朋联名AI眼镜为例，处理单元占最大比例达41%，在智能眼镜中的占到核心地位。

内存和摄像头+传感器分别占18%和12%，主要强调数据存储和图像处理的重要性。

双电池、被动元件+PC、音频、连接性、电源各占5%-6%，而机身材料+镜头和其他部分各占3%和2%。

资料来源：行行查

03

AI眼镜产业链上游

SoC芯片

SoC芯片是AI眼镜的核心，能够提供强大的计算能力，支持多模态交互。

SoC，即片上系统芯片，将多个电子组件集成到单一芯片上，以提供完整功能系统所需的所有电子电路。

目前AI眼镜搭载的SoC芯片主要有三种架构方案：系统级SoC、MCU级SoC+ISP、SoC+MCU。

其中，SoC+MCU方案具有高低算力兼备、支持高AI能力的优势，应用潜力较大。

海外厂商高通AR1Gen1芯片是系统级SoC方案的代表，Meta眼镜使用高通的AR1Gen1芯片。

在国内SoC相关布局厂商中，根据公开资料显示，恒玄科技、中科蓝讯等厂商是国内TWS（真无线立体声）主控蓝牙音频芯片市占率较高的厂商；亿通科技自研黄山3智能可穿戴设备的SoC芯片；星宸科技在IPCSoC及NVRSoC领域保持领先；富瀚微发布了专为智能眼镜设计的芯片MC6350；影目INMOGo智能AR眼镜搭载炬芯科技ATS3085芯片；瑞芯微推出了高性能AIoT芯片平台，如RK3588和RK356X等；炬芯科技、润欣科技、全志科技、泰凌微等厂商在SoC芯片均有布局。此外，紫光展锐W517芯片集成了高性能的SoC和ISP，采用12纳米工艺制程，四核CPU架构，主频达到2.0GHz。

资料来源：行行查

光学模组

光学环节主要将光线聚焦到用户的眼睛上，确保用户能够清晰地看到虚拟图像或信息，同时不影响对现实世界的观察。

当前BirdBath方案是AI/AR眼镜的主流光学方案之一，视涯科技、耐德佳和惠牛是该方案主要供应商。

光波导技术因轻薄高亮度和一体化设计有望成为未来的发展趋势。

能够引导光线沿特定路径传播的装置或结构，利用全反射原理，将图像从微显示器高效传递到眼镜框架，提供清晰虚拟图像，同时保持眼镜轻薄透明。

光波导技术降低光学系统对外界视线的阻挡，决定了AR眼镜的视场角，增强了沉浸感。

光波导技术主要分为几何光波导、衍射光波导和提全息光波等。

几何光波导方案：色散控制较好，具备轻薄和高视场角优势，不过存在量产难度大和单片价格高等问题。该方案代表厂商有以色列的LUMUS和国内的上海理湃光晶技术有限公司。公开资料显示，国内相关厂商中，水晶光电持股LUMUS；比依股份投资理湃光晶，并与之形成了战略锚定；紫建电子和视源股份参投理湃光晶。

衍射光波导方案：能够实现更轻薄的光学模组，提高眼镜的佩戴舒适度，但是量产难度相对较高。水晶光电拥有自主的技术储备，与美国Digilens独家战略合作；舜宇光学科技参股鲲游光电成立合资子公司，鲲游光电的衍射光波导方案采用晶圆级光学平台技术；歌尔股份收购的驭光科技衍射光波导方案已具备量产能力；蓝特光学和苏大维格等也在该领域有所布局；联合光电已储备光波导、菲涅尔透镜等技术；此外，在衍射光波导模组方面，国内鲲游光电、视格、广纳四维和光舟等是主要厂商。

提全息光波导：量产成本相对较低，具备走向消费电子级的条件。如Rokid Glasses采用了光波导技术实现高清显示；光学厂商方面，永新光学、宇瞳光学、波长光电、思泰克等厂商也有所布局。

Rokid Glasses图示：

资料来源：Rokid 官网

显示模组

显示模组包括LCOS、MiCROOLED、MicrOLED等屏幕厂商。

显示方案上，LCoS、DLP当前是主流，已实现规模化量产；MiCROOLED有益于减重但亮度较低；MicrOLED为理想方案，尚未大规模量产，瓶颈主要集中在巨量转移技术和高制造成本。

在AR产业中的MicrOLED方面，公开资料显示，上海显耀显示（JBD）华灿光电、国星光电、聚灿光电、三安光电、炬光科技等厂商均参与到该环节。永新光学、联合光电、宇瞳光学、波长光电、星星科技、思泰克等厂商在光学领域也有所布局。

多传感器协同

多传感器协同工作是实现SLAM能力的基础。

目前，智能眼镜的主要传感器包括摄像头、CIS（图像传感器）和IMU（惯性测量单元）等，其协同工作是确保定位与地图构建（SLAM）能力的重要基础。

在智能眼镜的空间感知领域，相关技术已逐步从传统3DoF（仅支持旋转）向6DoF（六自由度）演进。

当前核心的CMOS图像传感器上，Ray-BanMeta到雷鸟V3、李未可View、RokidGlasses，以及将在年内推出的三星、小米AI眼镜，几乎都采用了索尼IMX681。

公开资料显示，国内厂商豪威科技（韦尔股份子公司）和思威特等厂商为AI眼镜提供多种规格的摄像头传感器；敏芯股份和汉威股份等有MEMS（微机电系统）传感器领域的布局。

电池

目前智能眼镜主要采用锂离子电池或锂聚合物电池。

智能眼镜所选择的电池一般具有高能量密度、轻便的特性，能够在有限的空间内提供足够的能量，满足智能眼镜的功能需求。例如，欣旺达为灵伴眼镜（Rokid眼镜）提供电池；德赛电池在AI眼镜电池领域的主要客户包括RayBanStories等；紫建电子、豪鹏科技等也为不同的AI眼镜品牌提供电池，以确保眼镜设备的续航能力。

麦克风+扬声器

麦克风作为语音交互核心，精准捕捉用户语音指令；扬声器传达处理后声音，实现即时反馈。

麦克风与扬声器的协同工作，丰富AI眼镜的交互方式。

公开资料显示，歌尔股份提供AI眼镜中的麦克风等声学组件包括声学、光学和软件等在内的整体设计方案；国光电器为Meta的AI眼镜定制声学模组，涉及降噪、语音交互等核心功能；佳禾智能、瀛通通讯、共达电声等厂商也在该领域有所布局。

存储

AI眼镜需要处理大量的数据，包括图像、视频、语音等，存储技术需要具备高性能的特点，此外AI眼镜需要长时间佩戴和使用，因此存储技术的低功耗特性也十分重要。

目前，AI眼镜采用的存储技术主要包括以下几种：

ePOP类存储产品：

ePOP是一种新型的封装技术，将多个芯片封装在一起，形成一个紧凑的存储模块。这类存储产品轻薄小巧、功耗低，非常适合用于AI眼镜等智能穿戴设备。

该技术以佰维存储为代表，佰维存储的ePOP系列产品已成功应用于Meta等公司开发的AI智能眼镜中。此外，国内闪极AI眼镜采用了佰维存储公司提供的ePOP类存储产品。

eMCP类存储产品：

eMCP是将多个芯片（如DRAM和NANDFlash）封装在一起的存储产品，具有体积小、功耗低、性能稳定等特点。

该类型存储主要布局厂商以兆易创新、普冉股份、东芯股份等为代表。

除了ePOP和eMCP外，还有一些其他的存储技术也被用于AI眼镜中，如UFS等。三星是全球最大的UFS存储芯片供应商之一，拥有较高的市场份额；海外厂商西部数据、铠侠、美光科技等也是该环节主要玩家。

04

AI眼镜产业链中游

中游环节是制造与软件系统的深度整合。

以制造服务为核心，歌尔股份、立讯精密、蓝思科技、亿道信息等ODM/OEM厂商进行规模化生产，智立方等企业进行整机测试，还需进行软件系统与AI大模型的深度适配。

操作系统构建底层框架，虹软科技和商汤科技等企业提供算法优化（SLAM、手势识别），以利亚德等厂商为代表的光学动作捕捉技术可用于AI眼镜的定位和4D手势追踪，实现高精度的用户动作捕捉；在AI通信模组领域，美格智能、移远通信、广和通等厂商为不同的AI眼镜品牌提供支持。

AI大模型通过API接口赋能，实现实时语音交互、环境理解等功能，推动AI眼镜从“功能型”向“智能型”跃迁。以RokidGlasses为例，深度了整合阿里巴巴旗下通义千问大模型，具备强大的智能交互能力；云天励飞与闪极科技、LOHO联合打造的AI智能眼镜搭载了云天励飞自主研发的“云天天书”大模型。

闪极AI拍拍镜：

资料来源：闪极官网

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AI眼镜产业链下游

下游环节聚焦品牌生态和销售渠道的构建。

消费级AI眼镜领域的头部终端厂商，聚焦技术研发和生态构建。当前国内星际魅族、影目科技、灵伴科技、雷鸟创新、界环、闪极、雷神、加南等厂商均已推出相关产品，Meta发布AI+AR眼镜“MetaOrion”原型机。

传统厂商中包括暴龙、雷朋等海外头部眼镜厂商均已先后布局AI眼镜产品。

AI眼镜赋能传统眼镜商科技属性，跨界协同模式正在增长，典型案例包括Meta和雷朋合作推出Ray-BanMeta智能眼镜，雷鸟创新携手博士眼镜、闪极科技联合LOHO、Rokid与暴龙眼镜达成战略合作等。

传统视光渠道商凭借渠道优势，也成为推动产品商业化的核心力量。国内博士眼镜、雅视光学、明月镜片等传统眼镜商也在跟进。

整体来看，当前国内的AI眼镜产业链已逐步成熟，各环节均有技术储备。随着后续小米等科技大厂逐步发布AI眼镜产品，预计整体终端厂商的品牌力也将逐步增强。