2025.3.25 唱空对面，搞崩自己？

今天账户大跌5.6个点，主要操作为：

1. 科泰，首都和香农持续下杀中一路补仓

2. 清理打野/次仓标的腾仓位

（实盘操作实时更新ing）

目前持仓北美算力2.9层（麦格/胜宏），云厂商1.5层（首都/联通），存储1.1层（香农/德明利），柴发1.5层（科泰/泰豪），机器人0.6层（cyjm/拓普/中鼎），AI软0.5层（汉得/用友），ght0.4层，观察位（弘信/博创/htch）0.2层，整体持仓约8.7层。

注：首位各为该分支目前主仓（核心）

1. 盘中出了两个利空新闻，一个是蔡崇信在汇丰全球投资峰会上发表观点认为美国在人工智能基础建设上存在泡沫，一个是高盛研报提及AI训练服务器出货量预期有所下调，结果搞得整个AI板块分崩离析，踩踏离场。

但回过头来看，英伟达昨日大涨三个点，两周内已经反弹了十几厘米，完全没有受到影响，最新消息苹果也在采购gb300了，而中国国内基建才刚刚起步建设，比起美国又何谈泡沫？其次高盛研报也是昨天的新闻了，由于产品转型的不确定性下调了部分训练服务器，高功率/推理/通用服务器预期并没有受到影响，今天的下跌无非还是情绪宣泄，跟基本面无关了。

所以达链/T链天天高开低走，被A股市场卷死属实有些冤，长期来看依旧看好，只能说以后还得对应配置一些正宗的跨境etf，毕竟集中重仓几个个股账户波动一下子就上去了。

另外老蔡之前也表示很看好国内中小企业AI应用的商业化繁荣，按照这种论调软件逻辑其实反而有在加强（包括deekseek刚发布的小升级版本在业内也是好评如潮），再按逻辑反推垂类应用繁荣会推动公有云业绩放量提升，所以以首都为代表的云厂商个人也认为为错杀。

$首都在线(SZ300846)$ $科泰电源(SZ300153)$ $麦格米特(SZ002851)$

温馨提示：

1. 个人以研究AI行业和相关公司基本面为主，其次技术面（筹码分布＆成交量）为辅，主打逻辑变现，每天会分享最新的信息和思考。

2. 以上均为个人操作记录和思考分享，不构成投资建议，再次提醒股市有风险，投资需谨慎！