3.25晚评：麦格米特，歌尔股份，融发核电

今日大盘

指数收盘几乎是没涨没跌，但是现在这盘面的个股走势，跟指数基本上关系已经不大了啊，今天盘面的个股按在地板的家数，要比昨天还多，不少高位个股都是大幅度的走弱，今天的亏钱效应比昨天还大，个股走成这样，后期指数的走势大概率也是弱势下行了，很难有所表现了。

板块方向

今天科技股的大幅度的调整，还有机器人板块也是震荡走弱，尤其是前期主线板块，今天也是持续走弱，短期丝毫没有看到见底的迹象，盘面又开始玩些小的题材板块了，可控核聚变，化学原药之类的，当下盘面已经是没有主线板块了，盘面题材概念也是呈现轮动的节奏。

今日复盘

飞龙股份002536（汽车零配件+液冷服务器）

数据中心这个板块依然是今天盘面调整最深的方向，它今天的走势也是跟随板块向下调整了，成交量是持续缩量的状态，今天的走势弱势，完全是被动的跟随板块走弱，后期它的走势大概率还得弱势震荡了，今天的策略是轻仓中线占个位置，等指数企稳再择机加仓，后期板块转暖，它依然有转强向上突破的概率。

基本面：飞龙股份是华为昇腾 AI 服务器液冷泵的独家供应商，其定制化模具具有不可替代性，2025 年来自华为的订单指引在 3 - 5 亿元，占华为液冷市场份额的 70% - 80%，为华为高算力服务器的稳定运行提供散热保障。飞龙股份通过比赫电气间接向英伟达供货 GB200 NVL72 等产品，为英伟达的 AI 服务器提供液冷支持。这两个逻辑足以支撑飞龙中线会有所表现的。

持仓个股

麦格米特002851(英伟达+第三代半导体+玻璃基板)

$麦格米特(SZ002851)$ 赶上今天这大环境了啊，早盘麦格走势还是挺强的，盘中也是跟随数据中心板块大幅度调整，现在这盘面已经不是个股的原因了，科技股泥沙俱下了，无差别对待了啊，现在只能是继续格局了，只要是基本面的逻辑有强支撑，然后仓位不重，就格局，还是耐心等待大势转暖，它才能重新转强向上了。 

基本面：麦格米特的核心逻辑就是英伟达的服务器电源，麦格米特是英伟达指定的 40 余家数据中心部件提供商之一，将创新型电源解决方案与 NVIDIA MGX™平台和 GB200 系统相结合，加速 AI 服务器高功率电源产品项目的开发合作，推动数据中心和电力行业的发展。麦格逻辑这么硬，中期不可能是没有表现的。

歌尔股份002241（消费电子+AI眼镜+汽车电子）

$歌尔股份(SZ002241)$ 歌尔今天也是跟随市场的整体环境弱势震荡，它的调整幅度还能接受了，至少现在股价还是在底部结构里震荡，也不是明显的下跌趋势，短期的走势估计还是震荡为主吧，持续走弱的概率不大，或许现在这弱势环境下，歌尔是个不错的避风港。

基本面：歌尔股份是全球电声行业的龙头企业，在微型麦克风领域的市占率居国际同行业之首，在蓝牙耳机 ODM 业务和 3D 眼镜业务量均居世界前二的位置。在 VR 代工市场份额高达 70%，与 Meta、Pico 等厂商建立了紧密的合作关系，在全球 VR 头显出货量中曾占据 80% 的中高端市场份额。

雷柏科技002577（消费电子+AI眼镜）

雷柏今天继续弱势运行，也是创出了近期的新低，今天消费电子板块走势太弱了，它也是跟随板块向下调整，好在成交量没有持续的放大，呈现了缩量的状态，里面的主力资金并没有流出的迹象，下面的空间也不大，22这个位置，看能支撑住不了，它的策略是继续等待它这个位置向上反弹了。 

基本面：它的逻辑是AI眼镜，它家也是布局AI眼镜，智能眼镜比较早的公司，公司推出智能音频眼镜 Z1 STYLE，主打接打电话、音频播放功能。

融发核电002366（国防军工+核电核能+新材料+可变核聚变）

$融发核电(SZ002366)$ 今天可控核聚变板块走势最强，融发也是当仁不让的成为板块的龙头，今天的走势也是如期转强向上突破，早盘几乎就是干净利落的直线封板，也没有什么太大的分歧，就看明天能否加速继续上板了，当下盘面大势也不好，稳健点就板上减半了，剩下半仓继续格局了。 

基本面：融发曾参与国际热核聚变实验堆（ITER）项目中部分部件的制造工作，涉及核聚变堆的核心材料与构件研发。

#收盘点评#