中东土豪买进后暴跌40%，科威特一路跌一路抄底，市盈率才6倍

随着年报的公布，我发现科威特又抄底了那个它重仓被套的股票，而且不仅仅是它抄底了，澳门金管局，还有社保基金都抄底了，毕竟作为一个行业龙头，才6倍市盈率，确实有点低估了。

这个股票去年开始从10.6元一路最低跌到6.21元，最大跌幅超过40%，看股价大家发现没，即便是这波上证指数大涨，这个股票还在新低，而最近A股走弱，这个股票开始走强了。而且是放量走强。

在这一波逆势下跌的过程中，公司的股东户数明显减少，散户都熬不住了，都割肉去买科技股了。但是社保基金406组合就爱吃哪个到8874万股，社保504组合重仓3234万股，还有澳门金管局加仓到3744万股，科威特政府投资局加仓到3626万股。

这些机构敢于持续逆势买进，有4个重要逻辑：

首先：公司是安徽省四大国有煤炭企业之一，拥有可采储量 14.67 亿吨（含深部延伸资源），核定产能2350万吨/年，可采年限超48年。另外公司现有控股火电装机 200 万千瓦，在建 / 筹建电厂（利辛二期、上饶、滁州、六安）投产后，2026 年控股装机将达 7984MW，发电量 412 亿千瓦时，2023-2026 年复合增长率分别为 58% 和 33.8%。

也就是煤炭火电一体化的企业，冬炒煤夏炒电都能炒到他，这样的公司确定性最高。

因为有这样的确定性和成长性，所以机构预计公司的收入利润会保持不错的增长，机构预计到2027年，公司的收入将会达到171亿元，净利润将会达到27.6亿元，对应的市盈率只有6.8倍，估值非常低。

因为公司是煤炭电力一体化的企业，现金流就不会差，所以公司年年高分红，上市以来，公司累计派现31亿元，2024年现金分红4.14亿元，对应的股息率2.5%，下有保底上有成长。

对未来也值得期待，公司现有五座矿井核定产能 2350 万吨 / 年，2024 年产量 2152 万吨，产能利用率超 90%。杨村煤矿（500 万吨 / 年）复产审批推进顺利，投产后将新增产能 20%。资源端，公司拥有可采储量 88.47 亿吨，其中深部延伸资源 26.51 亿吨，按当前开采强度可持续开采 50 年以上。此外，板集电厂二期提前至 2024 年 8 月并网，叠加下半年煤炭消费旺季，产量有望环比提升 10%。 $新集能源(SH601918)$ $中国神华(SH601088)$

基于这些逻辑，所以社保基金敢于买入，中东土豪敢于越跌越买，两年时间，我们再回来见证他们到底能有多少收益吧。