海螺水泥(600585)：4家机构给予“买入”评级——Q4错峰加强盈利修复，25年改善有望持续

【U财经】3月27日数据显示：4家机构给予海螺水泥(600585)“买入”评级，在U股票--A股--机构--买入榜中排名第50。

给予“买入”评级的机构：4家

中邮证券  买入

我们预计公司25-26年收入分别为1037亿、1054亿同比+13.95%、+1.65%，预计25-26年归母净利润分别为93.8亿、97.7亿，同比+21.9%、+4.2%；对应25-26年PE分别为14.0X、13.4X。（详见【U财经】--研报原文）

天风证券  买入

24年公司回购金额1.61亿元+现金分红39.08亿元，合计占净利润比重为50.78%，当前A/H股股息率分别为3.9%/4.7%。公司发布未来三年股东分红回报计划，预计未来三年现金分红与股份回购合计仍不低于净利润的50%。看好公司龙头优势，考虑到24年公司业绩下滑，下调公司25-26年归母净利润为102/116亿元（前值116/139亿元），预计27年归母净利润为125亿元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  买入

公司在下行期彰显成本领先等综合优势，产业链扩张提供新的增长动能。当前水泥板块市净率估值仍处历史底部区域，随着行业自律改善、盈利反弹，龙头企业估值有望修复。基于行业供给自律成效显现，我们上调公司2025-2026年归母净利润预测至109/122亿元（较前值分别上调11%/+9%），新增2027年归母净利润预测126亿元，分别对应市盈率为12/11/10倍，维持“增持”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“买入”评级，详见【U财经】--海螺水泥(600585)，选择“操作”，

$海螺水泥(SH600585)$ $华新水泥(SH600801)$ $冀东水泥(SZ000401)$