昨晚美股再度调整，开盘后便一路走低
纳斯达克综合指数最终收跌2.04%，标普500指数收跌1.12%，道琼斯指数收跌0.31%
对于美股这波调整我觉得完全是意料之内的，目前的市场环境不足以支撑行情的持续走高，我多次强调，现在说反转为时尚早
昨晚指数在盘前就已经略有调整，开盘之后持续走低，当然盘中也配合了一些利空消息出现，导致跌幅扩大
今天关于美股主要聊三件事！
首先是关税问题，特没谱又搞事情了
前几天还在说关税可能会放缓，针对单一行业的关税可能不会立马出台，对等关税将更具备“灵活性”
昨晚直接爆出来要对全球的汽车业征收25%的进口关税，最迟周三签署命令，直接导致市场加速下跌
盘后特没谱正式签署汽车关税，导致通用汽车、福特等汽车股大幅下跌
德国作为汽车大国，也因为特没谱的关税影响导致指数大幅调整
这个特没谱确实是市场最大的风险因素，他上嘴唇下嘴唇一碰，股市都得抖三抖
关于对等关税他后来又表示将会给市场带来一些惊喜，因为部分关税可能并没有对等，而是低于对手给美设置的关税
显然，市场很难再次相信特没谱的话，最起码要等到4月2号正式公布之后再说
甚至在公布之后也没办法完全解除担忧，因为特没谱还可以变卦
资本市场最担心的就是不确定性，而特没谱恰恰是这方面的能手！
从现在开始到4月2号现不要对美股有什么期望，短期还是看震荡为主，让特没谱去闹腾吧
我的应对方法就是定投计划继续保持，继续吸收现在的便宜筹码
主动配置的耐心等待机会，最近少动为主，毕竟第一笔抄底的位置比较低，接下来就等纳指最大回撤达到18%去触发我的下一步加仓计划
第二件事是通胀问题
通胀方面昨晚有两位美联储票委出来和鲍威尔唱反调
上次议息会议上老鲍表示关税对通胀的影响是一次性的，目前的经济情况依然稳健，今年整体的降息预期依然是两次，安抚了市场的担忧
但是昨晚的两位票委公开表示关税对通胀的影响是持续的，在特没谱政策不确定性的影响下降息时间可能会被延长
这种言论对市场来说会造成短期的影响，比如昨晚美债收益率大幅走高
不过这种事情最终还是要看经济数据的，他们的观点和决策也是来源于数据
恰恰这两天就有重磅数据公布，今晚主要是个人消费支出和 GDP 数据，明晚将是重磅的核心 PCE 数据，需要大家重点关注
第三件事是 AI 算力“过剩”担忧
前两天阿里的蔡就表示了对美国科技公司 AI 投入过度的担忧，但当时没有冲击到美股，反而是把 A 股的算力板块带崩了
昨晚 TD 证券发布的一份研报确实对 AI 算力股产生了重大冲击
报告表示微软放弃了在欧美合计耗电2GW 的新数据中心项目，并且将此归因于计算机集群供应过剩，在媒体的大肆渲染下引发了算力“过剩”恐慌
乍一看很吓人，AI 支出到头了？人工智能过剩了？
但是看了原文之后人家根本不是这个意思，标题完全是断章取义
微软取消的数据中心租赁是原本给 OpenAI 做训练用的，但是 OpenAI正在考虑直接从第三方获取数据中心服务，最近与CoreWeave宣布的交易就是一个例证
而且 OpenAI 对数据中心的需求也是巨大的，此前计划创建多个"星际之门"项目，每个星门代表800MW至1.5GW的容量，潜在总计超过6GW的累计长期容量需求
同时微软取消的租赁很快就被谷歌和 Meta 接手了，这两家公司目前都处于数据中心需求大幅增长阶段
所以说微软取消数据中心租赁代表 AI 过剩完全是断章取义
还有人可能说现在数据中心设备的订单正在放缓，不清楚具体逻辑的人看到这样的观点可能也会担忧
因为设备订单确实在放缓，但是并非因为过剩，而是因为运营商们正在重新设计数据中心，以支持更高的机架密度
说人话就是设备要升级了，要为更大的算力需求做准备，所以现在的老设备订单先缓一缓，明白了吧
所以大家看新闻一定要看全面，尽量去阅读原文，以确保信息的真实性和完整性
如果大家没有渠道阅读原文，也可以关注我，我会帮大家进行详细解读
今天又是一篇很长的文章，能读到这里的小伙伴值得给自己点一个大大的赞，再次感谢大家的支持～
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