#金价破3100！特朗普关税引爆全球避险潮# $泰鸿万立(SH603210)$ $永贵转债(SZ123253)$ $太能转债(SZ127108)$
关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型：6.11%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置节节高混合/雄霸赛道偏股等组合）。
2、万得全A市净率：1.6倍，处于37.21%分位数（历史1.28-2.14，再跌20%达到近10年最低，涨33.75%创近5年新高），恒生指数领涨。
3、可转债均价：131.533元，处于64%的适中偏高区域（历史94.741-152.232）。
4、动量宽基：微盘股；动量板块：黄金股、黄金、白酒、银行优选。
【发车】
今天发车“全球平衡精选”1000元，
继续逢低布局全球优质资产，
攒资产就是攒自由~
【A股港股】
27日，
A股和恒生创新药指数分别大涨3.06%和5.81%，
再度放量上涨，
年内涨幅分别达到8.4%和29.41%，
后者弹性更大，
涨幅已超恒生科技！
主要原因是，
指数前期跌幅巨大，
集采、国际摩擦、反腐等各类利空将估值压缩到极致，
在行业政策反转和DeepSeek技术刺激下，
见底概率较为确定。
27日，离岸人民币小幅升值，主力净流出209亿元,1782只上涨，3223只待涨，市场整体上涨0.02%，电子化学、生物制品、化学制药等涨幅靠前；
港股通净入41亿元，恒生指数上涨0.41%，创新药领涨。
【美股中概等】
26日夜间，黄金上涨1.53%，白银大涨3.21%，ICE布油上涨0.38%，美国十年期国债收益率走高至4.3615%，道琼斯指数下跌0.37%，纳斯达克100指数下跌0.59%，中概互联上涨2.29%，A50上涨0.52%。
美股权重股多数下跌，APP下跌20.12%，博通下跌4.06%，超威半导体下跌3.21%，台积电下跌3.03%，英伟达下跌2.05%，跌幅偏大。
中概美股多数上涨，小牛电动上涨11.98%，网易有道上涨3.87%，京东上涨2.66%，阿里巴巴上涨2.61%，涨幅靠前。
整体看，
美方将对所有进口汽车加征25%的G税，
叠加传闻谷歌暂停安卓开源，
影响投资情绪，
美股美债短期继续走弱。
国内医保政策调整，
部分不纳入集采或支付标准上调的创新药将显著受益，
刺激医药板块再度拉升，
较为低估的恒生创新药弹性更大，
中概及恒生科技有企稳态势。
去国际化导致贵金属和金属连续上涨，
黄金、白银和铜较为受益，
一、可转债上市和打新
1.永贵转债（上市）
轨道交通连接器，华为汽车、机器人、5G的概念，规模9.8亿元，AA-，转债税后本息为116.38元，质地一般，转股价值99.51元，合理价值为124元-128元，网上获配26.5%，可能被短暂拉高。
类似转债：胜蓝转债、立讯转债。
转债大概率以120元开盘，10：00后开盘，冲高后逐步回归合理价值。转债质地一般，规模偏大，建议采用回落卖出方式控制风险，及时止盈。
2.太能转债（打新）
国内装机容量最大的光伏企业，光伏建筑、机器人、绿电等概念，规模29.5亿元，AA+，转债税后本息为115.48元，质地一般，转股价值80.42元，预计每签能赚90元，我会顶格申购。
类似转债：芯能转债、晶科转债、林洋转债。
二、个股打新分析
泰鸿万立
沪市主板，注册地为浙江省台州市，我申购。发行价8.6元，发行市盈率为18.6倍（2023年盈利为基数），比行业均值低33%，比业务类似企业估值低56%。
公司主营业务是汽车结构件、功能件的研发、生产与销售。
公司净利润增速逐步下降，2022年-2024年，净利润同比增速分别为52%、27%、10%，整体性价比适中偏高。
近期5只沪市主板打新均未破发，单只盈利幅度是125%-605%，市场情绪偏热。
三、特色老债
1、双低转债【偏安全】
美锦转债、万凯转债、鹰19转债、海亮转债、金埔转债。
2、小规模双低债【偏活跃】
金埔转债、严牌转债、塞力转债、白电转债、智能转债。
3、低溢价转债【偏进攻】
英博转债、震裕转债、精锻转债、福立转债、中辰转债。
4.华体转债下修到底，合理价值为122元，估值相对充分。
27日可转债等权下跌0.01%，溢价率中位数为26.49%,小幅震荡。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
四、估值分析
“全球平衡精选”组合聚焦全球债券+全球优质资产，
使用策略的回溯年化9%+,
约90%的年份都在上涨，
适合作为全球理财罐。
场外组合成立约半年，
年化收益率7.43%，
近期受债券、美股和红利等影响小幅回调，
整体依旧稳健，当前仍是不错的上车点。
可在天天基金APP首页搜索“全球平衡精选”跟投。
本文作者可以追加内容哦 !
