过去一年，人身险高质量转型持续进行，从渠道端深化“报行合一”，到产品端调降预定利率，再到营销端大力推动分红险发展，考验着行业主体应对市场变化的能力和发展韧性。
当然，政策层面也在为行业转型注入新动能。国家一揽子增量政策的落地，显著提振了市场信心，推动资本市场企稳回暖；保险业新“国十条”的出台，亦为行业迈向高质量发展新阶段指明前进的方向。
面对机遇与挑战并存的市场环境，作为寿险头雁的中国人寿交上了一份量质齐优、盈利“千亿级”的经营答卷。年报显示，2024年，该公司归母净利取得历史最好成绩，达1069.35亿元；总资产、投资资产双双突破6万亿元，分别达6.77万亿元和6.61万亿元。
2024年，中国人寿还持续夯实市场领先地位，总保费、队伍规模、内含价值、一年新业务价值皆稳居行业第一。其中，总保费超6714亿元，同比增长4.7%；销售队伍规模保持领先，总销售人力66.6万人；内含价值超1.4万亿元，稳居行业首位；一年新业务价值实现高速增长，在2024年经济假设下实现337.09亿元。
“中国人寿坚持做守初心、负责任、值得信赖的企业，积极融入中国式现代化建设的全局，努力加快高质量发展，交出了一份成色十足的成绩单。”在业绩发布会上，谈及2024年中国人寿经营表现时，董事长蔡希良如是指出。这也是蔡希良就任中国人寿董事长后首度公开亮相。
那么，中国人寿实现这份稳健性与突破性兼备的经营成绩背后，有哪些“原动力”？下一阶段，中国人寿的发展规划是什么？2024年年报及3月27日召开的业绩发布会上给出了一份答案。
坚持资负匹配
交出“千亿级”成绩单
正如前不久中国人寿发布的业绩预增“捷报”，2024年，寿险“老大哥”斩获了不俗成绩单。
年报显示，2024年中国人寿归属于母公司股东的净利润突破千亿元，达1069.35亿元，同比大幅增长108.9%。深入剖析来看，净利润高增的背后，离不开中国人寿始终将资产负债管理理念贯穿到经营管理各个环节，进而驱动经营发展再创佳绩。
如在负债端，中国人寿总保费在高基数上再攀高峰达到6714.57亿元，同比增长4.7%，领先基础再度夯实。与此同时，中国人寿持续加强成本管控和承保管理，业务结构进一步优化，新业务负债刚性成本显著下降。
报告期内，中国人寿首年期交保费达1190.77亿元，在上年高基数基础上保持平稳增长，其中，十年期及以上首年期交保费为566.03亿元，同比上升14.3%，占首年期交保费的比重同比提升3.54个百分点，持续做厚长期竞争优势。续期保费同比增长6.2%，发展基础更加牢固。
再来看投资端，2024年中国人寿通过持续夯实固收配置底仓，并较好把握了权益市场投资节奏，总投资收益同口径同比大幅增长150.4%，达到3082.51亿元。总投资收益率为5.5%，较上一年同期增加2.93个百分点。
除盈利能力表现亮眼外，2024年，中国人寿的价值创造能力也持续提升。报告期内，一年新业务价值快速增长，基于2023年经济假设同比增速达24.3%，在2024年经济假设下实现337.09亿元，继续引领行业。
俨然，中国人寿创下历史最好成绩的背后，不仅得益于资本市场回暖、投资收益大增，更是资产、负债两端双向发力，长期坚持资产负债匹配原则的结果。
硬核之一：
深化改革，个险转型见成效
进一步拆解中国人寿年报，在行业变革加剧、市场调整加深的背景下，其积淀了哪些硬核实力，助推经营业绩实现新突破？显而易见的是，深化个险营销体系改革，正成为中国人寿实现价值成长的关键动力。
可以看到，近年来，中国人寿加速推动个险营销体系改革，并明确了两大重点改革方向，即现有队伍专业升级和新型营销模式布局。
从改革进展上看，年报显示，中国人寿现有队伍通过持续贯彻 “客资建队伍”的经营理念，促使其以客户为中心的个险经营管理体系更加完善，销售队伍职业化、专业化、综合化转型稳步向前；为持续推动队伍建设关键技术迭代升级，个险“6+1”关键举措也全面推进，聚焦优增优育和产能提升，持续推动队伍建设关键技术迭代升级。
作为新型营销模式的探索项目，中国人寿“种子计划”亦有序推进，据介绍，该计划已在24个城市启动试点，立足于新模式、新赛道、新未来进行有益探索。
经过个险营销体系改革的深入实施，转型成果也持续显现。数据显示，2024年，中国人寿个险渠道总保费达5290.33亿元，同比增长5.5%，其中，续期保费为4098.23亿元，同比增长4.8%。首年期交保费为1002.48亿元，同比增长9.2%，十年期及以上首年期交保费为565.64亿元，同比增长14.3%，十年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重为56.42%，同比提升2.5个百分点。价值层面，个险渠道的一年新业务价值实现双位数增长，基于2023年经济假设同比增速达18.4%。
再来看个险人力及产能方面，截至2024年末，个险销售人力为61.5万人，基本保持稳定。队伍质态延续多年改善态势，绩优人力规模与占比逐步提升；销售队伍产能在高平台上稳步提升，月人均首年期交保费同比提升15%。
不得不提的是，作为寿险业务的另一大主力渠道，中国人寿也在推动银保渠道高质量转型，通过有效推进“报行合一”、强化佣金费用管控，促使降本增效成效明显，银保渠道一年新业务价值率、一年新业务价值贡献双提升。另外，中国人寿的团险渠道，也持续践行“多元发展”策略，坚持效益为本。截至报告期末，团险渠道销售队伍规模为3.2万人，人均产能较上年同期增长8.2%，实现稳步提升。
“以往年度我们的价值贡献大部分来源于个险渠道，未来其他渠道的贡献将陆续展现，尤其是银保渠道、团险渠道、互联网渠道。”谈及渠道价值贡献，中国人寿总裁利明光在业绩发布会上指出。
硬核之二：
做实康养，推进体系化建设
随着人口老龄化进程加快，国民健康养老服务需求愈加旺盛，近年来，不少险企纷纷迎合客户需求，在康养生态布局上持续发力。作为寿险头雁，中国人寿也积极投身于多层次社会保障体系建设之中，在大健康与大养老服务领域不断探索创新，稳步推进体系建设，力求打造全方位、多层次的健康养老服务生态。
从具体实践上看，为促进客户健康水平提升，在“保险+健康”方面，中国人寿围绕客户健康需求，不断丰富健康服务项目，上线了AI体检报告解读等普惠型服务及VIP增值服务，为客户提供近百万份各类健康管理服务权益以及便捷的就医健康服务通道；加强健康管理服务规范管理，持续提升健康管理服务能力，健全规范化、专业化的健康管理服务体系。
中国人寿还积极响应保险业新“国十条”提出的“推动商业健康保险与健康管理深度融合”要求，研发推广健康保障与健康管理融合产品，将健康管理服务纳入到公司部分中高端医疗保险条款,并在超百个城市定制型商业健康保险项目中提供健康管理服务。
再来看“保险+养老”层面，中国人寿充分发挥保险资金长期、稳健优势，以及秉持“让子女放心、让老人安心”的养老生态建设理念，稳步推进养老服务多方式供给，加快在重点战略区域的布局。
这具体表现在，中国人寿积极推进CCRC养老社区、城心养老公寓、康养旅居三大养老产品线布局落地。截至2024年末，已累计在14个城市布局17个机构养老项目，推出三款“随心居”旅居产品，并研究探索居家养老服务建设。
康养服务体系化建设稳步推进的同时，中国人寿还在努力打造一支专业化的服务队伍，即加强国寿养老专属规划师队伍建设，以求进一步满足客户的养老及保险保障综合化服务需求。
可见，在大健康大养老生态布局上，中国人寿并非“蜻蜓点水”，而是立足长期，谋求体系化发展，这样的坚守与务实或将为其保险主业带来更多赋能价值和增长动能。
硬核之三：
创新驱动，强化产品多元供给
产品是寿险公司经营发展的核心竞争力之一。近年来，随着国民保险保障意识的提升，客户对保险产品的需求更加多样化、个性化。国家战略层面也要求保险业通过开发普惠保险、养老金融等产品，为构建多层次社会保障体系贡献力量。立足行业，监管亦在引导险企优化产品结构，强化资产负债管理。
这些都反映出，构建多元化的产品体系不仅是寿险公司高质量发展的需要，也是服务国家战略、满足社会需求的重要途径。基于这样的认知，中国人寿也坚持创新驱动，深入洞察市场需求，并提升产品开发的敏捷性，着力构建多元化、高质量的产品供给体系。
在落地举措上，一方面，中国人寿进一步丰富面向不同客群的产品体系，结合儿童、中青年、老年人等各生命周期人群的保障需求，优化保险责任配置，丰富保险保障功能。
另一方面，中国人寿聚焦国民多层次的健康保障需求，提供普适性与细分多元统筹结合的健康保险。如丰富面向次标准体人群的恶性肿瘤疾病等健康保障，积极将创新药品纳入保障范围，同时针对癌症、心血管等不同健康保障提供解决方案；推出公司首款简易核保重疾产品、男女性特定疾病产品、脑部疾病专属产品、保障终身的长期护理产品，拓宽健康保险产品与服务的覆盖范围。
值得关注的是，为有效应对低利率的市场环境，促进产品在资产负债有效联动上的积极作用，2024年，中国人寿还面向不同客群，持续丰富分红型等浮动收益型产品供给。
业绩发布会上，利明光也谈到，今年以来，公司持续推动产品和业务多元发展，包括形态多元、期限多元和成本多元。尤其是大力推动浮动收益型产品发展，截至目前，公司业务形态进一步丰富，浮动类型产品和业务占比快速提升，转型成功。
“我们在不断统筹多目标发展，包括规模、价值、效益、速度、结构、质量、安全，多目标发展是应对未来利率环境的必须之举。”利明光指出。
硬核之四：
夯实后盾，数智化服务提质增效
保险业推动高质量发展的过程中，数智化是绕不开的一环，特别是近两年人工智能技术的快速发展，进一步重塑保险机构的传统运营模式。而今，数智化转型已经成为险企提升核心竞争力的必然选择。
基于此，中国人寿近年来也主动顺应数字经济时代发展趋势，深化数智技术与运营服务的有机融合，在数智新基建、数据价值挖掘、运营质效、服务体验、消费者权益保护等方面实现新的提升，推动“国寿好服务”子品牌“简捷、品质、温暖”的形象深入人心。
从数智化运营服务发展成绩上看，年报显示，中国人寿的数据价值正加速释放。如通过高效管理规模最大、时间跨度最长的寿险数据，建立数据全生命周期管理体系，精准赋能公司运营服务全流程，监管报送数据质量准确率接近100%。
中国人寿打造的数智新基建也有效支撑公司业务快速发展与前沿技术落地，在营销员培训、智能核保、办公协同等各类业务场景应用AI大模型新技术；此外，该公司还以拥有近1.6亿注册用户的中国人寿寿险App为核心，打造出实时直达客户的数字化运营服务矩阵。
在数智运营质效方面，中国人寿通过推进全国运营资源共享，持续提升一体化智能调度能力。共享模式在生产作业、客户服务领域深入应用，核保、理赔等审批效率提升均超26%。空中客服客户等候时长缩短18.9%；中国人寿还以数字化手段进一步筑牢风控防线，“偿二代”风险综合评级和SARMRA评估得分稳居行业前列。
数智化能力还有效赋能暖心服务多元供给。如中国人寿持续建设“线上一键直达、线下就在身边”的服务体系，全年超过580家柜面完成焕颜升级，95519客服专线人工接通率保持98%高位，空中客服一站式服务人次同比增长49.4%；通过线上线下触点，全年提供暖心适老服务超2700万人次。
可见，中国人寿正以数据为驱动，加速推进数字金融实践。值得一提的是，中国人寿还透露了其关于人工智能领域的最新进展。据蔡希良介绍，中国人寿在2025年着手进行了DeepSeek系列开源大模型的私有化部署测试验证，依托自主建设的AI大模型，实现Deepseek系列大模型在公司人工智能架构中的集成配置。这一举措标志着中国人寿在AI技术自主研发方面迈出了重要一步。
结 语
当前，保险业处在转型变革深水区、爬坡过坎关键期，防范利差损风险、优化产品结构、营销渠道改革等任务依然艰巨，在此背景下，作为行业引领者的中国人寿，下一步的经营规划和发展思路也成为市场关注的焦点。
对此，蔡希良透露，未来中国人寿将通过进一步全面深化改革，不断提升核心功能和核心竞争力，关键在于强化五种能力：一是风险保障能力，二是资负联动能力，三是价值创造能力，四是风险防控能力，五是全球资产配置能力。
利明光进一步指出，2025年，中国人寿要重点抓好四个方面工作。一是保持稳中有进的发展态势，努力保持核心指标的稳健发展；二是要积极推动价值持续增长，将大力推动全渠道价值贡献；三是加快动能发展、功能升级，进一步深化以客户为中心的销售转型，全面提升职业化、专业化、综合化能力；四是要强化基础管理，并把金融文化进一步在各个层面进行培育，进行加固。
不难看出，着眼2025年，中国人寿已经有了清晰的经营规划，并坚定战略信心，勇攀新的高峰。
正如蔡希良所言，“目前我们已是全球市值最高的寿险公司，希望中国人寿能够不自满、不止步、不松懈，继续对标国际先进，在多项指标已跻身全球保险公司前列的基础上，百尺竿头更进一步，成为发展卓越、创新驱动、协同高效、治理现代的寿险全球领军企业”。
本文作者可以追加内容哦 !
