ST聆达公司与重整投资人正式签署了《重整投资协议》

$ST聆达(SZ300125)$    $ST天邦(SZ002124)$    $ST华闻(SZ000793)$   

根据ST聆达（300125.SZ）于2025年3月28日发布的公告，公司与重整投资人正式签署了《重整投资协议》，标志着其预重整工作取得重要进展。

一、《重整投资协议》核心条款

1. 投资方由产业投资人和财务投资人构成

 产业投资人：  

 金寨金微半导体材料有限公司：认购1.13亿股转增股票，占重整后总股本的16.99%，投资金额3.5亿元。  

 浙江众凌科技有限公司：认购2000万股转增股票，占3.01%股份，投资6200万元。  

  财务投资人：  

 云南国际信托、武汉佰数千识、海南湘雪产业投资、成都吉瑞星越四家机构合计认购1.53亿股，占比23.11%。

2. 资金注入规模

 产业投资人合计注资4.12亿元，财务投资人注资金额未明确披露，但通过转增股票比例推测总额可能超过产业投资。

截至2025年3月，法院尚未正式裁定进入重整程序，若后续协议执行受阻或法院未批准重整计划，公司仍面临破产清算及退市风险。2024年前三季度营收仅4856万元，归母净亏损达5.7亿元，且预计全年亏损8.8亿至13.1亿元，净资产为负值。若重整完成，4.12亿元资金注入将缓解债务压力，优化资产负债结构，同时引入半导体及新能源产业投资人可能推动业务转型。若法院未批准重整或协议执行受阻，公司可能被宣告破产并终止上市。  

此次《重整投资协议》的签署是ST聆达摆脱困境的关键一步，但需密切关注法院裁定进展、资金到位情况及监管调查结果。投资者应谨慎评估多重风险。