6家证券被监管，中航产融拟主动退市，湘财股份和大智慧换股吸收合并预案出炉，券商大金融怎么走?

3月28日，证监会一日公告了对6家投行监管的决定，包括长江证券、华林证券、德邦证券、浙商证券、方正证券、五矿证券，其中：

1、长江证券存在质控现场核查制度执行不到位；质控内核意见跟踪落实不到位；部分项目收费不规范等问题。证监会决定对长江证券采取责令改正的行政监督管理措施。

2、华林证券个别项目尽职调查不充分；质控、内核核查把关不严；立项程序不规范。且朱文瑾作为时任分管投行业务高管、葛其明作为时任投资银行部总经理，对上述问题负有责任。证监会决定对华林证券、朱文瑾、葛其明采取监管谈话的行政监管措施。

3、德邦证券存在保荐工作报告未完整披露质控内核意见、个别员工违规执业等问题。证监会决定对德邦证券采取出具警示函的行政监督管理措施。

4、浙商证券存在质控现场核查不到位；内控流程不规范、内控意见跟踪落实不到位；保荐工作报告未完整披露质控内核关注的问题。证监会决定对浙商证券采取责令改正的行政监督管理措施。

5、方正证券在个别公司债项目中尽职调查不到位；内核重点关注问题披露不全面、对外报送资料审核把关不严；部分项目收费不规范等问题。证监会决定对方正证券采取责令改正的行政监督管理措施。

6、五矿证券存在内部制衡机制独立性不足，部分项目的质控审核人员与内核委员重合；对外报送材料流程审批管理不到位；部分项目收费不规范等问题。证监会决定对五矿证券采取责令改正的行政监督管理措施。

此外，部分项目相关分管投行高管或负责人亦被监管。

事关22.97万户股东！中航产融拟主动退市，称公司经营存在重大不确定性。3月28日晚，因筹划重大事项而停牌的中航产融（600705.SH）突然公告称，拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易，并在取得上交所终止上市决定后申请在全国中小企业股份转让系统转让。

3月28日晚间，湘财股份和大智慧双双发布公告，正在筹划由湘财股份通过向大智慧全体A股换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并大智慧并发行A股股票募集配套资金。双方确认并同意，大智慧与湘财股份的换股比例为1:1.27，即每1股大智慧股票可以换得1.27股湘财股份新增发行的A股对价股票。

据悉，目前大智慧月活约1000万人，略高于华泰证券，低于东方财富（1600万人左右）。若双方实现合并，于湘财股份主体而言，预计可实现通过大智慧主体业务引流获客，证券端实现证券交易转化，有利于提升湘财股份的业绩。

3月28日，多元金融、证券板块盘中直线拉升，新力金融涨停、瑞达期货、华林证券等个股上涨。

下周券商大金融怎么走?

$中航产融(SH600705)$ $新力金融(SH600318)$ $瑞达期货(SZ002961)$