平安银行 2024 年业绩深度解析：战略调整期的阵痛与转型路径探索

在复杂多变的宏观经济环境下，平安银行 2024 年交出了一份充满挑战的成绩单。全年实现营业收入 1,466.95 亿元，同比下降 10.9%；归属于股东的净利润为 445.08 亿元，同比微降 4.2%，成为该行自 2012 年重组上市以来首次出现营收与利润双降的年度。这一表现既反映了行业共性压力，也暴露出该行战略调整期的深层矛盾。

一、营收结构剧烈变动：零售业务收缩与对公业务崛起的双重变奏

2024 年平安银行营收结构呈现显著变化，零售金融业务营收占比从 2023 年的 58.4% 骤降至 48.6%，而批发金融业务占比则逆势提升至 43.5%。这种结构性调整的背后，是零售业务主动压降高风险资产与对公业务聚焦实体经济的双向发力。

零售业务的收缩态势尤为明显。个人贷款余额同比下降 10.6% 至 1.77 万亿元，其中信用卡应收账款、消费性贷款和经营性贷款均出现两位数下滑。信用卡流通户数减少 12.9% 至 4,692.61 万户，反映出该行在客群质量优化与风险管控上的坚决态度。与此同时，抵押类贷款占比提升至 62.8%，住房按揭贷款余额增长 7.4%，显示出零售业务正从高风险、高收益模式向中风险、中收益模式转型。

对公业务则成为支撑该行发展的重要引擎。企业贷款余额同比增长 12.4% 至 1.61 万亿元，重点投向基建、高端制造、新能源等战略新兴领域，新增贷款中高风险评级客户占比超过六成。供应链金融融资发生额同比增长 19.9%，跨境贸易融资规模增长 44.0%，数字财资平台签约集团客户数激增 209.3%，均体现出对公业务在产品创新与客户服务上的突破。

二、利润承压的多维动因：息差收窄与零售风险的双重冲击

净利润微降 4.2% 的背后，是多重压力的叠加。净息差收窄 51 个基点至 1.87%，导致利息净收入同比减少 20.8%，成为利润下滑的主因。这一变化既受 LPR 下行与存量房贷利率调整的外部影响，也源于该行主动优化负债结构，通过降低存款成本 13 个基点部分缓解了息差压力。

零售业务的风险暴露进一步侵蚀利润。个人贷款不良率虽稳定在 1.39%，但信用卡透支不良率仍高达 2.56%，消费贷不良率同比上升 0.12 个百分点。全年零售业务减值损失计提占比高达 98.6%，导致该板块净利润仅余 2.89 亿元，占全行净利润比重从 11.9% 骤降至 0.6%。这种 "规模收缩 - 风险暴露 - 利润吞噬" 的恶性循环，暴露出该行在前期高速扩张中积累的风险隐患。

三、战略转型的路径选择：科技赋能与资产结构的深度调整

面对挑战，平安银行正加速推进战略转型。在零售领域，通过 "客群质量、资产质量、资产结构" 三提升策略，重点发展住房按揭、持证抵押等基石业务，同时探索中风险产品体系。2024 年个人存款日均余额增长 10.1%，私行客户 AUM 突破 19.75 万亿元，显示出财富管理业务的韧性。科技赋能成为转型关键，平安口袋银行 APP 注册用户突破 1.74 亿户，AI 技术在客户服务与风险管控中的应用不断深化。

对公业务则围绕 "做精行业、做精客户、做精产品" 展开。在基础行业保持 35.4% 的贷款增速，新兴行业贷款投放增长 41.9%，科技企业贷款余额增长 24.6%。通过数字财资平台与跨境金融服务创新，该行在产业链金融与企业综合服务领域建立起差异化优势。同业业务通过 FICC 量化策略与绿色债券交易，实现债券交易量市场份额提升 1.2 个百分点至 4.4%。

四、未来展望：在调整中寻找新的增长极

2025 年，平安银行面临的挑战依然严峻。净息差收窄压力持续存在，房地产领域风险需持续关注，零售业务复苏节奏存在不确定性。但该行已展现出积极应对的姿态：通过优化资产负债结构，加强高收益资产配置；深化数字化风控能力，提升风险预判精度；拓展财富管理新赛道，增强中间业务收入韧性。

值得关注的是，该行 2024 年拨备覆盖率保持在 250.71% 的较高水平，资本充足率指标均满足监管要求，为未来发展奠定了坚实基础。随着 "AI + 金融" 场景化落地、对公业务精准投放以及零售业务结构优化，平安银行有望在战略调整中逐步构建新的增长动能，实现从规模扩张向质量提升的历史性跨越。

这场战略转型的阵痛，既是对过去高速发展模式的修正，更是对未来可持续发展的布局。在利率市场化深入推进、金融监管日益严格的背景下，平安银行的转型路径选择，或将为同业提供重要的参考价值。

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