破防！游资圈突发大事

新时代龙头玩家 2025年03月30日 17:59    天津

各位

当下持续缩量行情，如何看待？

一、周末重磅消息：
1.游资圈炸锅了，周末爆出游资大佬集体讨伐量化，这段时间不仅散户们破防了，游资大佬们也是难以招架量化的疯狂收割。具体疯狂到什么程度，发哥将放到第二、三个环节详解。

2.A股IPO重磅消息：IPO重大漏洞修补，禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份，删减可出借货配证券的。这将大幅减少IPO的溢价。

具体什么意思呢？发哥在这里简单解释一下：在企业IPO上市过程中，券商会进行战配，但部分机构为获取巨额利益，与上市公司抬高IPO发行价。他们将本应限售锁定的股份出借，即便发行价过高，也能通过融券出借规避未来破发风险，再定向融券做空获利。现在禁止了战略投资者限售融券卖出。也解决了新股上市变相减持套利这一问题。

二、量化肆虐，市场陷入惊涛骇浪
发哥认为量化交易近期在A股市场的所作所为，用横行霸道、猖狂至极来形容都毫不为过。A股市场被搅得乱象丛生，2亿股民，游资也愤怒不已，开源证券西安西大街席位更是遭到众人的指责。过去三个月，该席位疯狂买入近900只股票，其操作手法让游资难以招架，严重扰乱了市场的正常秩序。

周五量化更是利用盘中消息疯狂收割，中午，“投资中国就是投资未来”言论一出，量化资金涌入金融板块，连名字带“未来”的股票都被拉涨。下午，缅甸地震，云南板块也顺势被量化拉高。

市场缩量背景下，量化主导的轮动行情难以持续。量化在股吧、炒股APP抓取散户信息，一旦发现新题材，就快速买入股票，让其直线涨停。第二天股票常一字板开盘，投资者难以买入。若消息持续发酵，量化会持续推高股价，热度消退后出货。

回顾本周行情，市场情绪如坐过山车。
周二，市场热度急剧下降，连板高度被压制在3板，海洋经济板块分歧严重，市场情绪一片低迷。
周三，市场迎来弱态修复，海王ZX重工、DL重工、巨力强势反包涨停，海王概念重回市场视野，机器人板块的南方JG成功晋级2板，再现襄阳式强势行情。
然而，周四海王概念和机器人板块迅速退潮，众多追高打板的散户惨遭收割。
周五，化工板块也步其后尘，开启退潮行情。

一周之内，海洋经济、海王概念、化工板块等热点快速轮动，涨潮退潮如儿戏。当你们以为南方JG能成为下一个襄阳，深海经济能成为下一个低空经济，中毅D能成为下一个正丹时，这些想法恰恰被量化交易利用，成为其收割投资者的逻辑。在看似曙光乍现的弱转强表象下，实则隐藏着市场逐步退潮的趋势。在量化交易编织的巨大网中，投资者一旦判断失误，踏入错误的节奏，瞬间就会落入深不见底的陷阱。对此发哥深感无奈。

这一切的一切都是量化在背后推波助澜，近期，发哥深入研究量化交易，花费近一周时间来揭秘量化，详情可回顾《揭秘！幻方量化的秘密》（这里没过审）。当下短期市场环境恶劣，但发哥的观点依旧不变中长期依旧看好机器人＋阿里AI”孕育趋势长牛。

三、主力行为学
以量析万象、以化赢先机，现在的量化真的无解了吗？发哥认为并非如此，带着这样的话题我们来深度解析下。

现在的龙虎榜不是游资榜，堪称量化榜。开源证券西安西大街：游资讨伐的重点对象，可谓是人神公愤，从周五数据来看，一天操作了13笔，同样也是南方JG的终结者，一字板的通道党，真不愧是臭名昭著的量化。

1.其常见量化操作手法
虚假申报诱导：
在集合竞价阶段挂出巨量封单，制造流动性充裕假象，吸引散户跟风后在极短时间内撤单。例如在NF精工的操作中挂单1.2亿元，在核电板块挂单量曾占首板股总封单量的25%-30%，但实际成交率不足5%，使跟风散户成为最终流动性承接方。
利用速度优势：
通过VIP通道获得毫秒级速度优势，较普通投资者快300倍。
操作模式固定：此外，该席位还被指出通过分仓账户分散操作，使单账户交易量低于操纵认定阈值。同时，其通常会批量介入首板，然后二板、三板顶一字，四板出货，并且在买入时会采用平铺策略，单个个股平均买入金额在3000万左右，当达到一定涨幅后就会获利了结，把筹码扔给接力的游资和散户。
多数采用以下集中模式
“首板平铺+次日顶一字+第三日无脑砸盘”的模式。
“首板平铺+次日加仓做T+清仓砸盘”的模式。
“首板平铺+次日清仓+二波首板介入+次日清仓”的模式。

2.具体来剖析：
（一）南方JG
3月19号显示做T买入4000万，卖出2260万，那么也就是说从买卖数据来看3月18号首板当天已经进入了。

3月20日卖出4200万。之后几天未见其身影，判断其已经出货完了。

3月26日又是同样的手法买入4000万，卖出2200万，做T行为，那么按照其操作手法应该是在3月25日二波首板的时候买入，因为其金额太少没有上榜。

3月27日，清仓了3600万，这里面为何认定是清仓呢？首先是触发了卖出的量化条件，其次从它的卖点来看多数是在地板卖出，亏损了400万。

（二）合锻ZN
同样的手法，在合锻首板介入，3月25日二板出货，然而在3月28日再次出货2400万，这里的数据龙虎榜没有显示，那么存在以下几种推演：在3月26日一字板的时候利用通道打板介入，在3月27日分歧之际介入，之前还有剩余仓位。发哥认为是第一种情况。首先西安西大街的模式就是量化打板，只有触达了量化条件捕捉到了数据才会买入，其次回顾NF精工的手法只有2种，一种是直接清仓，另外一种是做T。不存在之前剩余仓位和分歧之际介入。所以确认为在26日一字板介入，28号清仓。

在当下量化交易横行的市场环境中，量化交易凭借其独特的策略与算法，深刻影响着市场的运行节奏。发哥清楚地意识到，若要在这场与量化的博弈中胜出，必须主动出击，为了避免陷入量化交易设置的陷阱，发哥只能竭尽全力深入剖析量化交易，熟悉它们的交易习惯，掌握其风格和运作规律，形成自身有效的应对策略，力求在与量化的交锋中趋利避害，也希望广大铁粉能毫无保留的给予支持。