舍得酒业(600702)基本面分析：4家机构给予“好评”——2024年主动降速，2025年蓄势增质

【U财经】4月1日数据显示：4家机构给予舍得酒业(600702)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第149。

给予“好评”的机构：4家

开源证券  较好

舍得酒业2024年实现营收53.6亿元，同比-24.4%、归母净利3.5亿元，同比-80.5%；Q4营收8.97亿元，同比-51.2%，归母净利润-3.2亿元，同比-168.1%，前期业绩已有预告。考虑公司主动释放渠道库存压力，我们下调2025-2026年盈利预测，并新增2027年盈利预测，预计2025年-2027年归母净利润分别为7.3（-4.6）亿元、9.0（-2.8）亿元、11.5亿元，同比分别+110.8%、+23.7%、+27.1%，EPS分别为2.19（-1.38）元、2.71（-0.82）元、3.44元，当前股价对应PE分别为26.8、21.7、17.1倍。公司2024年做了较大幅度调整，2025年预计全年收入仍较难实现增长，但内在质量提升，维持“增持”评级。（详见【U财经】--研报原文）

国金证券  较好

考虑白酒需求持续承压，我们下调公司25-26年归母净利57%/56%，预计25-27年收入分别+1.5%/+6.6%/+13.4%；归母净利分别+30.9%/+17.1%/+25.0%，对应归母净利分别4.53/5.30/6.62亿元；EPS为1.36/1.59/1.99元，公司股票现价对应PE估值分别为43.2/36.9/29.5倍，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

首创证券  较好

根据2024年前三季度公司经营情况，我们调整盈利预测，预计2024、2025、2026年公司归母净利润分别为8.7亿元、9.6亿元、10.8亿元，同比分别-51.0%、10.7%、12.5%，当前股价对应PE分别为31、28、25倍。维持增持评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--舍得酒业(600702)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

$舍得酒业(SH600702)$ $山西汾酒(SH600809)$ $洋河股份(SZ002304)$