$金河生物(SZ002688)$   

在关税影响必须扩大内需，可重点关注以下股票类别：

一、消费升级核心领域

家电（白电、厨电）：受益于消费复苏和政策催化，叠加行业集中度提升趋势。

食品饮料（白酒、乳制品、调味品等）：刚需属性强，且部分龙头企业股息率超4%-5%，具备防御性和长期价值。

社会服务（旅游、餐饮）：消费潜力释放叠加服务需求回暖，业绩弹性较大。

二、医药健康板块

品牌中药及生物医药：居民健康需求刚性增长，政策支持中药创新和生物技术发展，龙头企业具备确定性机会。

三、新质生产力与科技驱动领域

消费电子（AI、VR）：AI技术赋能下，消费电子行业进入景气上升周期，重点关注智能终端创新方向。

汽车智能化：智能驾驶技术加速渗透，叠加政策对新能源汽车的支持，相关产业链需求旺盛。

工程机械：基建投资持续发力，行业需求回暖带动业绩改善。

四、顺周期及高景气行业

有色金属：经济复苏预期下，工业金属和稀有金属涨价逻辑明确。

国防军工（航空/海装备）：地缘政治催化叠加国产替代需求，订单增长确定性高。

五、低估值红利资产

高股息消费股：食品、家电等民生相关领域龙头股，兼具稳定分红和估值修复潜力。

上述方向综合了政策支持、行业景气度及市场防御性需求，建议结合一季报业绩表现动态调整配置权重。