大家好，周末都在讨论海外利空超预期，关于出口利空的细节相信大家多少刷过文章看到过，黑白这里就不展开，而利空影响参考周四周五晚美股纳斯达克跌超10%，金龙-9%，全球大宗商品除了黄金外几乎都跌10%~20%，不少股民称下周要先计提一个跌停。
低开是大概率低开，但都跌停应该不至于，应该是类似周四但扩大分化，出口企业受利润下滑、情绪等影响大概率跌在前面，但这次海外出口利空我们并不是毫无准备，出口受限但是我们有转内需的预期。所以明日低开后能不能回升一点，周二周三能否结构性企稳，或者哪怕短线受全球股市影响跟跌后、等全球股市止跌时，我们能不能先补涨...这些才是真正的博弈点，观察下周有无领头资金比如国资，强势入场扭转大家信心。
交易方面黑白还是维持对持仓多的高标防御，中线择时回补等下一轮的观点。防御相信大家都做了，我们聊了好几周阶段性预期转弱、高标防御了，周四节前还又减了七八万。明日该考虑的是阶段预期转弱叠加海外利空会不会起到1+1大于2的影响， 防御还用不用追加，中线择时回补节奏要不要放慢，现在先不多想，根据下周一行情、有无领头资金入场再决定。来盘板块。
创新药
创新药如果没有这次超预期利空，我们有概率获利10+%兑现。但有了这次利空后就不确定了，短线可能会随大环境回调后再走下一轮，明日黑白再根据行情，决定创新药是硬抗等下一轮，还是先退出来观察。
创新药这一轮主要做AI对创新药降本和增效、低估重估（当然PE20+）和内困缓和新药不集采、集采不再唯低价逻辑面。
芯片
芯片注意阶段预期转弱、一季报节点和海外利空超预期，不过短线回调后还有下一轮，等回调点黑白会择时中线回补。
北证50
北证的技术压力比较大，再加上海外这次利空超预期，短线化解双顶结构的概率降低，可能要看到下方颈线支撑点再观察强度。
港市
金龙负9，恒科应该会略幅度低开，不过今年DeepSeek、智驾、造车甚至是部分机器人的落地端不少在恒科，还存在下一轮行情，接下来等回调点黑白还会择时回补。
机器人
机器人短线进入高波动期，不过今年是总龙头之一，等回调点我还会择时回补。短线观察机器人商业化争议加上海外利空超预期影响。
证券
证券是牛市旗手，要等下一轮行情全面开启才有超额。短线注意汇金ST影响。
美股
美股这次算逃顶了，前几个月新高附近止盈空仓到现在，接下来等企稳点黑白再考虑择时中线回补。
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