五粮液(000858)基本面分析：9家机构给予“好评”——2025定调营销执行提升年，推动价值份额双提升

【U财经】4月11日数据显示：9家机构给予五粮液(000858)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第6。

给予“好评”的机构：9家

天风证券  较好

科学应变，主动求变，建立契机，顺势而为。由于双十一电商补贴以及年底渠道资金压力，近期普五批价短期出现波动，公司实行补贴+激励政策以实现正循环。25年目标将根据经济环境及政策变化综合考量后制定，我们预计2024-2026年公司收入同比+8%/+7%/+9%至895/958/1043亿元，归母净利润同比+8%/+7%/+9%至326/350/381亿元，对应PE分别为15X/14X/13X。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券  较好

维持“优于大市”评级，公司发展思路清晰，2025年仍有工具箱实现稳健增长；公司在千元价位拉开与竞对份额差距，景气度反转视角下也具有较高弹性。维持收入及盈利预测，预计2024-2026年公司营业总收入891.68/965.55/1043.37亿元，同比+7.1%/+8.3%/+8.1%；预计归母净利润326.69/358.58/394.98亿元，同比+8.1%/+9.8%/+10.2%；当前股价对应24-26年17.0/15.5/14.1xPE，强调“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  较好

行业低谷既是酒企降速调整的压力期，也是不破不立、干事创业的机遇期，期待公司通过市场化的考核、激励，推动营销运营焕发新机。考虑年底需求不畅，我们微调2024~26年归母净利润至322、345、386亿元（前值329、371、418亿元），同比+7%/7%/12%，当前市值对应2024~26年PE为17/16/14X，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--五粮液(000858)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

$五粮液(SZ000858)$ $酒鬼酒(SZ000799)$ $贵州茅台(SH600519)$