半导体领涨市场，迎来四连涨！行情来了？

4月11日，A股三大指数呈现震荡上扬态势。其中，上证指数涨幅为0.45%，深证成指上涨0.82%，创业板指表现更为突出，涨幅达1.36%。从板块表现来看，半导体板块强势领涨市场，并且实现四连涨，这一亮眼表现受到市场的广泛关注。后续还能不能接着涨？

半导体四连涨，可能主要有这几方面原因：

首先是政策方面。中国半导体行业协会4月11日发布通知，明确集成电路原产地以“晶圆流片地”为准，这促使全球设计企业将流片订单转移至本土晶圆厂，或将拉动国内成熟制程产能利用率提升。

其次，市场需求增长。3月份全球半导体需求在手机、平板电脑等消费电子领域出现回暖，可穿戴设备销售增长迅速，为半导体行业带来了稳定的市场需求。另外，新能源汽车对功率半导体需求激增，单车价值量超2000元，AI服务器带动HBM存储芯片需求增长300%，为半导体行业提供了新的增长动力。

此外，国产替代加速。对等关税政策虽未直接针对半导体行业，但增加了未来关税政策的不确定性，地缘风险加剧，使得国产替代的紧迫性进一步提升，市场对国产半导体企业的预期增强。

行情来了？

长期来看，半导体行业发展前景广阔。全球人工智能发展推动AI大模型落地，对半导体存储芯片等产品的需求持续增加。以GPT为例，其每一次升级，背后都离不开强大的算力支持，而算力核心是半导体芯片。此外，随着5G网络的普及，物联网、智能汽车等新兴产业也在快速发展，这些都离不开半导体的支撑。

从需求端来看，全球半导体市场正呈现出复苏与增长的强劲态势。3月数据显示，消费电子领域温和复苏，AI服务器、新能源车等高端市场高速增长。进入4月，行业将迎来传统备货旺季，供需格局或将进一步改善，这将为半导体行业提供需求支撑。

从政策层面来看，国家对半导体行业的扶持力度一直很大。国家集成电路产业投资基金持续为半导体产业链发展注入资金，各地也纷纷出台相关政策，吸引半导体企业落地。而且，近期国有资本通过ETF增持等方式积极支持市场，半导体ETF连续多日资金净流入，市场情绪较为积极。政策与资本的双重推动，为半导体板块的发展提供了有力保障。

此外，半导体企业的业绩改善与估值修复也为板块上涨提供了有力支撑。国际某行业龙头业绩超预期，为全球半导体行业提供了估值锚点。国内某半导体企业预计销售收入大幅增长，叠加前期产能扩张逐步释放利润，市场对行业基本面改善的预期不断升温。

总的来说，今日半导体板块实现四连涨，得益于政策支持、市场需求增长以及国产替代进程加速等多重因素的协同推动。投资者可以期待这一领域的持续增长，并寻找长期布局的机会；同时也要注意高成长的板块面临的高波动风险。

点击查看详细>>

#原产地规则叠加采购倡议，芯片股大涨##黄金触及纪录新高！大涨原因是什么？##跨境支付概念活跃！行情逻辑是什么？##股债汇三杀！专家：美国可靠性崩塌##美股暴涨又暴跌！特朗普操纵股市？#

$半导体ETF(SZ159813)$ $中芯国际(SH688981)$ $海光信息(SH688041)$

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。上述内容和意见仅供参考，并非为投资者提供对个股和基金进行投资决策的具体建议，本公司不对使用本资料而引发或可能引发的损失承担任何责任。若相关内容转载自第三方的报告或资料，转载内容仅代表该第三方观点，并不代表同泰基金的立场，本公司力求内容的准确可靠，但对其完整性和准确性不作任何保证。本资料内容的时效截至发布之日，不保证相关信息或观点不发生变更，请以最新信息为准。如有侵权，请联系删除。除非另有明确说明，发布内容的版权为同泰基金所有。未经同泰基金的书面许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、复制或修改。