关税冲击不改我国AI生态发展向好趋势

近两日全球资本市场面临冲击，A股市场短期阶段性调整或仍将延续。但长期来看，我国创新驱动经济转型升级的底层逻辑并未改变，AI产业催生的科技需求持续释放，政策端对核心技术的扶持力度不断加强，科技领域长期向好的基本面也仍然坚实。

近期海外行情对我们关注的算力板块产生相对较大影响，市场情绪面或面临阶段性承压。然而从中长期发展视角出发，DeepSeek等国产大模型迭代催生的刚性算力需求持续释放，国内头部厂商在算力领域的预期资本投入也保持稳定，我们关注的算力板块中长期景气周期的确定性依然清晰，未来成长空间仍然值得期待。

因此，我们后续仍将重点关注AI算力方向，紧密跟踪政策与环境变化，努力把握产业升级中的确定性。

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