近期，关税风波是A股的“达摩克利斯之剑”，牵动着每位投资者的心弦。市场也在关税政策的影响下不断反复。在市场主线不明的背景下，量化策略逐渐显现优势。国金量化策略收益来源多样化、持仓分散度高，较为适合有一定分歧的市场环境。
不少国金量化的老粉朋友感觉超额修复了好多，一直在询问：国金量化策略进化了吗？有哪些优化？后续会如何运作？今天就带大家一起了解下！
2024年市场风格切换节奏加快，波动显著加剧，几种主流风格的收益波动率多次触及甚至突破近三年的极值。这直接导致产品超额收益中风格收益部分随之大幅震荡。国金量化团队对风险模型迭代优化，缩小风格变化范围，增强模型适配度。具体而言如下：
第一，国金量化团队对风险模型迭代优化，缩小风格变化范围，增强模型适配度。力争在市场风格极致情况下（例如流动性受限，或者市场波动的情况下）一定程度上平滑波动。第二，面对新“国九条”带来的影响，国金量化团队与风控团队协同，通过算法预测与主观监控相结合的方式，调整禁投池的范围，力求减少异常标的对组合的干扰。
第三，面对自2024年8月底以来，特别是9月下旬后货币和财政政策较为密集地出台，市场波动显著增大，市场风格波动和切换频率达到更为极致的程度，超额波动符合预期。此类市场环境中，较为严格的风险敞口一定程度上可以控制超额波动范围。
第四，市场波动增大，日内策略通常发挥较为积极的作用，组合通过补充类似的策略提升阿尔法的效能。”
国金基金量化团队始终坚持不懈地致力于研发与现有策略相关性较低的全新策略，旨在借助多策略组合的方式力求有效降低波动幅度，力争能够更好地契合外部环境的动态变化。
好了，今天就分享到这里，大家如果有问题，可以在讨论区留言，我们将为大家在后续文章中予以解答！
$国金量化多因子股票A(OTCFUND|006195)$$国金量化精选混合C(OTCFUND|014806)$$国金中证1000指数增强C(OTCFUND|017847)$
风险提示：市场有风险，基金投资需谨慎。本材料既不构成基金宣传推介材料，也不构成任何法律文件。本材料由国金基金编写，未经国金基金事先书面同意，任何机构和个人不得以任何形式更改、传送、复印、复制、刊登、发表或者引用本材料的全部或任何部分。本材料所载观点和信息仅供参考，不构成任何投资建议，不应被视为国金基金销售任何公募基金、资管计划或其他金融产品的要约，不构成产品未来投资策略及业绩的保证。本材料所载内容的来源及观点的出处皆被国金基金认为可靠，但国金基金对这些信息的准确性及完整性不作保证。国金基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用委托财产，但不保证委托财产本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。因使用本材料而导致的直接或间接损失，国金基金不承担任何责任。基金有风险，投资前请认真阅读《基金合同》《基金产品资料概要》《招募说明书》等法律文件，在了解基金的特有风险并听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身风险承受能力、投资期限和投资目标，独立做出投资决策。本材料制作时间:2025/4/23.
本文作者可以追加内容哦 !
