东吴基金谭菁：海外相关政策预期或有望恢复

随着相关谈判的开启，海外相关政策的预期或有望恢复到中性乐观。当前相关指数也已逐渐有所修复，部分达到前期压力区域。然而，相关指数依然可能存在下探压力，一段期间内或保持震荡。

二季度的出口压力逐渐考验基本面，所以6月可以更加关注国内政策的发力方向，是否对内需有更多的支持和刺激。对于产业端而言，我们当前仍然比较关注人工智能相关的科技方向。对于智能驾驶方向，我们认为2025年可能是智能驾驶渗透率大幅度提升的一年，当龙头企业宣布智驾平权，一定程度代表了国内各个整车厂可能都会加速智能驾驶的研发和投入。目前我们看到，各个主机厂卖的好的车型基本都是智驾车型，消费者对智驾的接受度逐步提升，那么对于整车和相关的零部件可能都有比较直接的拉动作用。 （注：观点具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，指数过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎）

$东吴安盈量化混合C(OTCFUND|015154)$$东吴安盈量化混合A(OTCFUND|002270)$$东吴安享量化混合C(OTCFUND|014571)$