$艾力斯(SH688578)$  覆盖EGFR敏感突变及T790M耐药突变，脑转移疗效数据显著优于竞品，一线治疗纳入12项国内权威指南。

2023年销售额达19.78亿元，2024年突破35亿元，占公司总营收超98%。  

海外布局：获FDA“突破性疗法”认定，与Arrivent合作推进美、日、欧临床，预计2025年启动美国上市申国内第三代EGFR-TKI已有5款上市，贝达药业、豪森药业等加速适应症扩展。  

浙江同源康TY-9591针对脑转移适应症预计2025年上市，可能冲击艾力斯差异化优势。请。产品单一性：伏美替尼贡献超98%营收，第四代EGFR-TKI等管线尚处早期。  

法律纠纷：与复星医药因《独家推广协议》解除引发2.55亿元仲裁案，若败诉将侵蚀净利润的18%。  

资本压力：股东减持与机构持股比例下降（2024年降至25.3%），影响市场信心。