那些过去三年坚持定投的人，现在怎么样了？

今天是浪漫520，不知不觉，华夏定投团已经陪伴大家走过三年的时光。从2022年5月成团，抱着“定投‘团’未来”的初心，在一次次坚定投入中，看到长期投资的真谛。

我们以沪深300指数为例进行定投回测，看看假如在过去三年都在坚持定投，到现在表现如何？

定投情况：

定投起始日：2022年5月25日

定投结束日：2025年5月19日

定投频度：月定投（每月1号）

定投金额：1000元

回测结果：

沪深300涨幅：-2.36%

定投收益率：3.68%

超额回报：6.04%

数据来源：Wind定投计算器，开始定投时间为2022.05.25，截止定投时间均为2025.05.19，节假日顺延；计算方式：以沪深300指数为模拟定投标的，忽略申购费用，分红方式为红利再投，每月定投1000元。年化收益率释义:基金区间平均收益率的年化值。算法:根据计算周期(按日)在所选时间段内拆分出n个区间 年化收益率=[(1+当期收益率)^(365/计算周期天数)-1]*100%。定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。以上结果仅为模拟测算，仅用于数据分析，不构成投资建议；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎。

从走势来看，2022年-2024年三季度之前，市场整体处在调整区间。2024年之前，定投的比较优势并不明显，但因为定投在下跌过程中通过持续的分批买入，不断积累低价筹码，降低了平均持有成本，自2024年以后，定投开始快速发力，直到924行情的来临，定投相比一次性投资显然更快回本。

数据来源：Wind定投计算器，开始定投时间为2022.05.25，截止定投时间均为2025.05.19，节假日顺延；计算方式：以沪深300为模拟定投标的，忽略申购费用，分红方式为红利再投，每月定投1000元。定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。以上结果仅为模拟测算，仅用于数据分析，不构成投资建议；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎。

定投是种修行，耐得住寂寞，才守得住繁华。这三年你坚持下来了吗？

种一棵树，最好的时机是十年前，其次是现在。在投资这场长跑中，不妨通过坚持定投，谈一场与时间的恋爱。

定投又称定期、定额投资。简单来说可以理解为每个月从工资里面固定拿出来一笔钱做投资，相当于有一个投资理财的账户，每个月按时按点自动地往里面存钱，通过不断的积累，在时间复利作用下，小钱也可以变成一笔大财富。

定投并不会让人一夜暴富，贵在滴水穿石、长期坚持。其原理就在于，利用平均成本法均摊成本，通过长期坚持定额扣款，利用时间复利的效果来达到获利目的。尤其是在市场行情震荡时，坚持定投的人往往能更加淡定不过多操作，静候反弹到来。

投资是在我们满足日常生活基本需求之后，在财力有富余的情况下进行的活动。因此，用作定投的钱必须得是闲钱，如果投资影响了我们的正常生活，那你可能就要考虑调整一下。

每个投资者的情况不同，一般建议每个月将工资收入的10%-20%或者每月闲钱=（月收入-月支出）/2用于做定投，这样既不会因为定投金额太高而影响到生活质量，也不会因为定投金额跟收入不符导致没有起到强制储蓄、财富积累的作用。

定期定额的主要优势在于通过长期的稳定投资，平均投资成本而获取长期收益。因为平均成本效应的存在，具体选择哪天扣款不会从本质上影响的总收益和总体投资风险。

月还是周？

市场巨幅震荡，以“周”为周期能更好地捕捉市场波动；市场波动率较低，以“月”为周期能更好地匹配现金流。

扣款日选哪天？

定投盈利概率、平均盈利水平与扣款日并无显著相关性，基本呈现随机分布态势。

从长远来看，按周定投和按月定投在最终收益上并没有太大区别。如果选择月定投，扣款日选在发工资后的两三天更为合适。

总体而言，应该选择有一定波动且业绩长期向好的基金坚持定投。

具体基金产品怎么选？

根据上海证券基金评价研究中心的统计数据显示，2009年至2019年间，对中国股基指数、中国债基指数与中国混基指数进行1年至5年为期限的滚动定投，统计每一期定投的平均收益率可以发现：

 投资期限小于2年时，债基指数相较于股基指数与混基指数收益差距并不大，但结合债基指数的波动率更低，因此具备更高风险收益比；

当期限大于2年后，股基指数与混基指数的收益明显高于债基指数，因此，为长期获取更高收益，股票型、偏股混合型基金更适合。

如果您打算坚持长期定投，那么相匹配的最佳基金类型一般来说是普通的股票型基金或混合型基金，跟踪优质标的的股票型指数基金尤其是宽基指数，也是不错的选择。这些基金通常波动较大，对于我们普通投资者来说择时的难度较高，但却更有利于发挥定投不同时点买入、分摊投资成本的特点。

不过，如果仅仅是想攒攒钱随心理财，每月发了工资定投债基or固收+基金也是棒棒的哟！

基金定投讲究的是以时间换空间，往往需要数年的时间，经过一个牛熊周期的震荡，积累的筹码在市场反转时慢慢积累回报。

没有人能预估市场底部具体在哪里，所以每一次暂停定投，都可能停在本可以低吸筹码的底部区域。错失低吸的筹码之后，定投盈利之路也将变得更加漫长。

从数据来看，资本市场的回报，往往是由不到10%的交易时间贡献的。

以普通股票型基金指数为例，自2004年初成立至上周五的4月25日，累计涨幅为1126.85%。但若错过涨幅最大的1%交易周，累计涨幅直接缩水超7成，仅剩321.5%；若错过涨幅涨幅最大的10%交易周，则将亏损96.99%，接近清零。

不同情形下普通股票型基金指数投资收益

数据来源：Wind，中信证券客群发展中心整理；数据截至2025年4月25日。历史数据不代表未来表现，此处仅为历史数据统计结果，不构成具体投资建议或宣传推介。

基金定投是长期投资，一般来说定投权益类基金可以考虑坚持5年甚至更长的投资期限。但也需要根据自己的投资目标设定可执行的止盈计划，关于定投截止时间的选择，这里有几种简单的方式可以参考：

设置具体目标、具体用途的定投计划，如果打算为孩子上大学存储教育金，为结婚积累婚嫁金，那么可以设置有具体投资期限和目标的定投。

考虑一些具体的定投策略。设置定投止盈的收益率目标，例如当定投收益超过30%即赎回；或者根据指数所处历史分位判断是否止盈，了解更多可点击定投止盈。

对于投资而言，买入的点位其实没那么重要，更重要的是持有的时间，离市场越远，离财富越近，市场张涨跌跌是常态，风物长宜放眼量。如果你正站在正确的赛道上，有时候有所不为比有所为更重要。

风险提示：1.定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。2.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。市场有风险，投资需谨慎。