东吴基金赵梅玲：关注消费投资机遇

2季度以来，受海外相关政策的影响，对外需求面临较大的不确定性，对内需及消费的关注度有所提升。从需求角度，我们认为对外依存度低、国产替代空间较大、以及不可贸易品的成长空间有望较大，这主要可能集中在服务消费、美妆和个人护理等行业；从供给角度，我们认为当前餐饮、啤酒、人力资源、广告等行业在周期底部供给持续出清，竞争格局持续改善，一旦周期需求恢复，行业盈利预计有望持续改善。此外，随着一系列促消费政策提质显效，今年以来消费需求稳步增长，优质消费公司率先开启再扩张道路，一定程度也从侧面验证了消费需求的稳步提升。我们将追随优秀公司的步伐，努力寻找可持续的商业模式，力争获取超越行业的阿尔法机会。（注：观点具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎）

$东吴进取策略混合C(OTCFUND|011242)$$东吴消费成长混合C(OTCFUND|012972)$