选基焦虑终结者！投资的“佛”系玩法了解一下

投资路漫漫，这些“意难平”时刻，你是否也经历过?

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精准抄底的大师操作就是学不会；

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市场一震荡就心跳加速，过山车般的体验直呼扛不住；

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研究半天的热门赛道，入场却发现慢半拍；

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挑基金挑花了眼，却选不中梦中情“基”。

面对日益复杂多变的市场环境和亟需解决的投资难题，越来越多的投资者开始转向寻求更稳健、高效的投资方式。

而近年来备受瞩目的FOF基金不仅仅是一种投资产品，更是为投资者提供了全面且便捷的一站式投资解决方案。或许能为投资者提供一份破解“意难平”、开启“佛系”投资新体验的优质选择。

什么是FOF基金？

FOF基金，全称基金中基金（Fund of Funds）。顾名思义，它是主要投资于基金的基金（80%以上的基金资产投资于其他公募基金）。

如果将普通基金比作基金经理为投资者精心挑选的一篮子股票、债券等底层资产，那么FOF则更进一步，是基金经理为你筛选基金——通过科学配置股票型、债券型、商品型等不同类型的一篮子基金，达成多资产、多策略的“一键布局”。

具体来看，FOF 基金有着这些“闪光点”：

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管理专业化

可以将FOF基金经理理解为一个基金“买手”，通过专业投研团队、严谨投资流程以及风控流程，结合定性与定量投研方法，替代投资者在全市场海量基金优中选优并进行资产配置。

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风险分散化

FOF基金通过投资多只不同策略的基金，实现“行业、资产、管理人”的三重分散，降低单一持有基金风险，实现多类资产分散配置。

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一基在手，解决“选基困难症”

面对全市场上万只基金，FOF基金一站式帮助投资者完成“初选+配置+调仓”的全流程，省时省力。

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多样化风险收益特征

与普通基金类似，（常规）FOF基金也可以根据投资标的以及投资方向的不同，划分为股票型FOF、债券型FOF、货币型FOF、混合型FOF、其他类型FOF五类，满足了不同风险偏好或配置需求的投资者（资料来源：中国银河证券公募基金分类体系（2023年7月版））。

FOF基金为何开始受到市场关注？

自2017年首只公募FOF基金问世以来，WIND数据显示，截至2025年一季度末，国内公募FOF基金数量已超500只（不同份额合并计算），管理规模约1500亿元。

这一数据快速增长的背后，正是反映了投资者对“追求稳健+分散风险”投资理念的追求。那么，FOF基金在市场中的表现到底如何呢？

收益“跟得上”

FOF基金作为“精选一篮子基金”的投资工具，通过分散化的配置策略，致力于优化风险收益，为投资者提供更好的持有体验。以万得平衡混合型FOF基金指数为例，其近五年累计收益率大幅跑赢沪深300指数和平衡混合型基金指数。

数据来源：wind，时间区间为2020.3.31-2025.3.31。指数过往表现不代表未来表现，也不代表本公司旗下基金的业绩表现，不构成对阅读者的投资建议。

波动“压得住”

FOF基金凭借其“分散投资”的特性，在各种市场环境下都能够展现“抗波动”的优势。以偏股混合型FOF指数为例，在过去7个年度中，其最大回撤和波动率表现均优于偏股混合基金指数和沪深300指数。

近7年部分代表指数最大回撤（%）

近7年部分代表指数年化波动率（%）

数据来源：wind，时间区间为2018.1.1-2024.12.31。指数过往表现不代表未来表现，也不代表本公司旗下基金的业绩表现，不构成对阅读者的投资建议。

尝试FOF基金，开启“佛”系投资之旅

在投资的世界里，FOF并非“万能解药”，但如果你厌倦了追涨杀跌的疲惫，不妨尝试FOF这种“佛”系玩法——将择时交给模型，将选基托付给专业，自己只需保持耐心，静待时间的馈赠。

根据不同风险偏好的投资需求，中银证券为投资者打造了三款在资产配置和风险收益方面各具特色的FOF基金：

以下几类人群较适合关注FOF基金：

长期主义者：为养老、教育等目标积累财富，需纪律性配置；

忙碌的职场人：无暇研究市场，希望“省心躺平”；

投资新手：缺乏选基经验，容易陷入盲目追逐短期热点、单一集中配置等投资误区。

注：指数过往表现不代表未来表现，也不代表本公司旗下基金的业绩表现，不构成对阅读者的投资建议。

沪深300指数代码：000300，该指数基日为2004年12月31日，截至2024年12月31日，最近5个完整会计年度的业绩：14.68%（2024年）、-11.38%（2023年）、-21.63%（2022年）、-5.20%（2021年）、27.21%（2020年）。

万得平衡混合型FOF基金指数代码：885074，该指数基日为2018年10月25日，截至2024年12月31日，最近5个完整会计年度的业绩：4.28%（2024年）、-5.09%（2023年）、-11.35%（2022年）、5.44%（2021年）、20.97%（2020年）。

万得平衡混合型基金指数代码：885002，该指数基日为2003年12月31日，截至2024年12月31日，最近5个完整会计年度的业绩：6.83%（2024年）、-8.07%（2023年）、-9.72%（2022年）、2.65%（2021年）、18.59%（2020年）。

万得偏股混合型FOF指数代码：885073，该指数基日为2017年11月6日，截至2024年12月31日，最近5个完整会计年度的业绩：3.80%（2024年）、-10.76%（2023年）、-16.74%（2022年）、5.64%（2021年）、31.19%（2020年）。

万得偏股混合型基金指数代码：885001，该指数基日为2003年12月31日，截至2024年12月31日，最近5个完整会计年度的业绩：3.45%（2024年）、-13.52%（2023年）、-21.03%（2022年）、7.68%（2021年）、55.91%（2020年）。

数据来源：WIND。

风险提示：中银证券慧泽进取3个月持有期混合发起（FOF）、中银证券慧泽平衡3个月持有期混合发起（FOF）和中银证券慧泽稳健3个月持有期混合发起（FOF）为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。中银证券慧泽进取3个月持有期混合发起（FOF）和中银证券慧泽平衡3个月持有期混合发起（FOF）风险等级为R3（中风险），面向风险承受能力C3（稳健型）及以上等级的投资者销售。中银证券慧泽稳健3个月持有期混合发起（FOF）风险等级为R2（中低风险），面向风险承受能力C2（谨慎型）及以上等级的投资者销售。上述基金对于每份基金份额设定3个月的持有期，投资者持有的基金份额自持有期到期日的下一个工作日起方可提出赎回申请。因此，投资者面临在基金 份额持有期内不能赎回基金份额的风险。投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本金安全，也不保证最低收益。上述基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，基金净值可能低于初始面值，基金投资者有可能出现亏损。上述基金由中银证券发行与管理，基金销售机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。基金有风险，投资须谨慎。

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尊敬的投资者：

投资有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，中银国际证券股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例 （开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1.如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2.如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3.如果您购买的产品为避险策略基金,避险策略基金引入保障机制并不必然确保您投资本金的安全,基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。本基金在避险策略期间赎回、转换转出的基金份额可以/无法获得差额补足保障。

4.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的 特别投资风险。

5.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、本基金特有风险提示：

本基金特有风险包括(本基金如参与相关投资的)：面临证券市场的系统性风险、投资于公开募集的基金既可能承担基金投资所带来的损失的风险、无法变现持有的基金份额而造成的流动性风险、基金中基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高的风险、投资于资产支持证券的风险、投资于存托凭证的风险、基金合同终止的风险等。详细风险揭示请您认真阅读本基金的《招募说明书》“风险揭示”章节。

六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。中银国际证券股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

七、【中银证券慧泽进取3个月持有期混合发起（FOF）、中银证券慧泽平衡3个月持有期混合发起（FOF）和中银证券慧泽稳健3个月持有期混合发起（FOF）】（以下简称“本基金”）由中银国际证券股份有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站https://www.bocichina.com进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。