24年茅台、五粮、老窖、汾酒在中国白酒市场的销售情况简析

根据 2024 年行业数据及头部企业年报，茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒在中国白酒市场的销售占比呈现显著分化格局。以下从整体市场份额、细分价格带表现及竞争动态三个维度展开分析：

一、整体市场份额：头部集中化趋势进一步强化

1. 茅台（21.87%）
   2024 年营收 1741.44 亿元，同比增长 15.66%，占全国规模以上白酒企业总销售额（7963.84 亿元）的 21.87%。其核心产品飞天茅台在千元以上高端市场占据 62% 的绝对份额，品牌溢价能力极强，终端零售价长期高于出厂价 2 倍以上。茅台酱香系列酒（如茅台 1935）营收达 246.84 亿元，同比增长 19.65%，成为第二增长曲线。

2. 五粮液（11.19%）
   营收 891.75 亿元，同比增长 7.09%，市场份额 11.19%。普五在 800-1000 元价格带仍保持领先地位，但增速（7.09%）低于行业头部企业。系列酒（如五粮春、尖庄）营收 152.51 亿元，同比增长 11.79%，但次高端腰部价格带仍存在空白，需进一步优化产品矩阵。

3. 泸州老窖（3.92%）
   营收 311.96 亿元，同比增长 3.19%，市场份额 3.92%。国窖 1573 在次高端市场表现突出，营收超 200 亿元，占公司总营收 64%，但省外市场占比仍不足 50%，全国化进程需加速。泸州老窖品牌（如特曲、六年窖）营收突破 100 亿元，在 100-300 元价格带形成稳定基本盘。

4. 汾酒（4.52%）
   营收 360.11 亿元，同比增长 12.79%，市场份额 4.52%，首次超越泸州老窖跻身行业前三。青花系列（青花 20、青花 30）营收 265.32 亿元，同比增长 14.35%，在 400-500 元次高端市场占据领先地位；玻汾（50 元价格带）营收 93.42 亿元，同比增长 9.4%，稳居光瓶酒第一单品。省外市场收入 223.74 亿元，占比 62%，全国化进程成效显著。

四大品牌合计占比约 41.5%，若计入洋河（约 3.6%）等企业，头部六家酒企总份额达 45.1%，行业集中化趋势进一步强化。

二、细分价格带竞争：高端垄断与结构分化

1. 千元以上高端市场
   茅台（62%）、五粮液（22.6%）、泸州老窖（18.6%）形成绝对垄断，三者合计占比超 90%。茅台通过 i 茅台平台提升直销占比至 43%，进一步强化渠道控制力；五粮液 1618 在山东、甘肃等市场动销增长超 30%，成为千元价格带第二增长极。

2. 800-1000 元次高端市场
   泸州老窖（国窖 1573）、汾酒（青花 30 复兴版）、五粮液（普五）展开激烈竞争。国窖 1573 营收增速约 15%，在河南、四川等市场市占率提升至 15%；汾酒青花 30 通过文化营销（如联名京剧 IP）实现营收增长 20%，在湖北、江苏等地商务场景渗透率超 20%。

3. 200-500 元中端市场
   汾酒（青花 20、老白汾）、泸州老窖（特曲）、五粮液（五粮春）主导。汾酒青花 20 营收突破 100 亿元，在安徽、湖北等地增速超 20%；老白汾通过宴席市场渗透，营收增长 43%，成为 50 亿级大单品。

4. 200 元以下大众市场
   汾酒（玻汾）、五粮液（尖庄）、泸州老窖（黑盖二曲）通过高性价比产品争夺份额。玻汾在河南、安徽等地销量增长 15%-20%，年销量超 2 亿瓶，其中 90 后消费占比超 50%；尖庄营收增长超 10%，在江苏、浙江等地市占率提升至 10%。

三、竞争动态与未来趋势

1. 茅台
   2024 年直销收入 748.43 亿元（+11.32%），i 茅台平台贡献 200.24 亿元，但价格倒挂问题仍存（散瓶飞天批价跌至 2100 元）。未来将通过文化营销（如节气酒、海外布局）巩固高端地位，目标 2025 年营收增长 9% 至 1898 亿元。

2. 五粮液
   系列酒营收 152.51 亿元（+11.79%），但增速低于汾酒、茅台。2025 年提出 “超高端战略”，计划推出千元以上新品，同时加大低度酒（39 度五粮液）和宴席市场投入，目标营收增长 6%-8%。

3. 泸州老窖
   中高档酒营收占比 88.78%，但增速放缓至 2.77%。2025 年将聚焦 “低度化、年轻化、场景化、数智化”，计划推出低度国窖 1573（38 度），并通过 “窖主节” 等活动吸引 Z 世代消费者。

4. 汾酒
   省外市场收入 223.74 亿元（+13.81%），清香型品类占比提升至 15%。2025 年计划推出青花 40中国龙等超高端产品，目标营收增长 10%-12%，同时加大玻汾在广东、福建等空白市场的铺货力度。

四、数据差异说明

不同机构统计口径存在差异：

• 中国酒业协会（规模以上企业数据）：茅台占比 21.87%、五粮液 11.19%、泸州老窖 3.92%、汾酒 4.52%。
• 全行业数据（含中小酒企）：四大品牌合计占比约 38%，其中茅台占比 15.8%（1265 亿 / 8000 亿）、五粮液 7.5%（600 亿 / 8000 亿)。
• 高端市场专项报告：茅台在千元以上市场占比 62%，五粮液、泸州老窖分别为 22.6%、18.6%。

综上，茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒凭借品牌、渠道、产能优势，在白酒行业挤压式增长中持续扩大市场份额，未来头部集中化趋势将进一步强化。

$山西汾酒(SH600809)$
$五 粮 液(SZ000858)$
$贵州茅台(SH600519)$