最近，医药和消费又重新活跃起来。
今天我更新了《医药股寒冬已过？逆向投资揭示行业新机遇》里面医药主动基金今年的收益排名。
创新药领涨，板块集中在港股和科创板。集中在A股医药的性价比投资，轮动错方向，收益就排在倒数了。
今年以来，医药排名第一的时汇添富张韡管理的汇添富香港优势。
昨天，远川研究所做了一张图，关于知名基金经理倒在泡泡玛特黎明前的操作。
像张坤和萧楠的操作，听过同公司其他经理的路演，整个团队做过对港股新消费做过反思，随着股价跌跌不休，看不透，也尽量避免买高估值股票的操作。
泉果孙伟前几周的路演，知道是好股票，但也很难选择在这个位置买入了，毕竟错过了，还是能感觉到心痛。
今年，部分港股的新消费个股，都在顶着估值高位再涨，比如：泡泡玛特、老铺黄金等。
像富国周文波和彭陈晨的消费业绩都很好，聚焦港股新消费。
个人认为，他们两个的业绩差异主要是产品投资范围的视角、市场，决定了彭陈晨的业绩更好一些。
图二中也有因为持仓新消费而排名在前列的，比如申万菱信刘含、恒越宋佳龄。
说实话，现阶段的医药和消费涨势很好，我都有点恐高。
对于这些行业，我就不做止盈了，不做行业内的高切低，少动为好。
心态上，需要做好过山车的准备，个别基金回撤30%以上，也不足为怪。
同时，未来的某一天看，可能现在看着很高的资产，还只是底部而已。
一类资产，除了短期涨得猛，长期表现好，还需要估值的系统性抬升。
从估值角度讲，我会规避小微盘基金的持仓。
从性价比角度讲，我会规避红利的持仓。
我属于较高的风险偏好，更倾向于均衡成长。
而低风险偏好的则是固收＋或者货币基金。
@天天基金研究中心 @天天精华君 $汇添富达欣混合A(OTCFUND|001801)$$富国消费精选30股票A(OTCFUND|010409)$$长城医药产业精选混合发起式A(OTCFUND|022286)$
风险提示：本文的观点和内容仅出于传播信息的需要，记录个人在投资方面的成长，仅供参考，不构成任何投资建议。基金有风险，投资需谨慎~
本文作者可以追加内容哦 !
