$鲁抗医药(SH600789)$  

鲁抗目前确认9000吨泰乐菌素,目前转产2000吨高附加值的替米考欣,磷酸替米考欣,泰万菌素这几个基本都是毛利比一代的泰乐菌素价格要高

目前头部厂商的成本在125元,按照市场价格425来计算(不算2000吨高附加值的产品,这部分毛利更加高),保守毛利在300

300*9000这部分的利润是27亿这部分给10倍估值,打个80%折扣(后续价格持续性和产能)

270亿*80%=216亿

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