01
盘面概览
数据来源：Wind
Wind数据显示，全市场超4200只个股上涨。
02
行业表现
数据来源：Wind，仅展示当日涨跌幅居前的行业
03
主要因素
Wind数据显示，板块题材上，通信、电力设备、电子板块涨幅居前；公用事业、银行板块跌幅居前。科技与新能源双轮驱动，光伏设备、算力产业链等高景气板块上涨。
焦点板块
走强板块中，通信、电力设备、电子板块领涨。Wind数据显示，通信板块方面，某人工智能企业新一代芯片系统性能突破，AI算力需求爆发，带动光模块等算力基础设施增长；中国信息通信研究院宣布，6G技术标准研究将于2025年6月启动，带动细分领域成为市场焦点。电力设备方面，国家能源局数据显示2025年7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，创历史新高；近日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司、工业和信息化部办公厅、交通运输部办公厅四部门联合发文要求2027年底前建成超10万台大功率充电设施，智能电网升级与车桩两端超充产业化进程提速引起资金面强势流入。电子板块方面，美国宣布自8月1日起对在全球电子产业链中占据重要地位的日韩加征关税，直接推升日韩印刷电路板（PCB）企业成本压力，或有利于促使部分订单向中国转移，相关板块上涨。
走弱板块中，公共事业、银行板块领跌；家用电器板块跑输指数。Wind数据显示，公共事业方面，容量电价政策调整、新能源竞争加剧引发板块内个股分化，部分资金选择获利了结。银行板块方面，半年报业绩验证窗口临近，市场对银行不良贷款率与净息差存在隐忧，资产质量改善幅度产生分歧，叠加市场风险偏好提升，相关板块下跌。家用电器方面，尽管美国关税政策有所缓和，但海外库存消化周期延长及高基数效应导致外需增长乏力，直接影响板块业绩预期。
04
后市观点
尽管外部关税政策扰动全球市场，A股展现出较强韧性，投资者信心回暖。科技成长（AI、半导体、机器人）板块表现突出。但仍需关注海外波动及通胀潜在压力。
风险提示：
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