东吴基金徐慢：关注AI产业新趋势

近期，随着相关指数的抬升，相对较低位的“反内卷”板块或受到市场一定关注，除AI 产业核心趋势外，或也可适当关注目前相对较低位板块。第一，算力资本开支预期有所上调，新增了一些科技大厂和区域性的算力建设需求。第二，除了传统GPU（图形处理器）外，ASIC（专用集成电路）芯片需求预期有所提升，相关配套的通信设备有望受益。第三，推理等各项应用类需求有所提升，对于整个AI产业有望形成正向推动。第四，海外相关政策在重点区域逐步落地，产业链成本有望更加清晰。展望后续，相关大厂表示AI是云计算规模增长的核心驱动力，且在多个AI应用方面取得进展。因此，一方面可适当关注AI算力产业链的成长性，另一方面也可关注AI应用潜在发展的可能。其中，AI手机、AI 眼镜等硬件AI产品或更为值得关注。（注：观点具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎）

$东吴新经济混合C(OTCFUND|012617)$$东吴阿尔法灵活配置混合C(OTCFUND|014581)$