低利率时代，在配置纯债基金的时间，如何在不显著增加风险的前提下，增强投资组合的收益弹性？不妨考虑下“债基+三剑客”策略，通过债基（底仓）+$上银国企红利混合发起式A(OTCFUND|020186)$（防守）+$上银国证自由现金流指数C(OTCFUND|024074)$（质量）+$上银资源精选混合发起式C(OTCFUND|023449)$（周期）的多元搭配，帮助投资者实现稳中有进的投资目标。
一、为什么可以考虑“债基+三剑客”？
债券型基金（债基）作为组合的“压舱石”，能提供票息收益，不过收益空间有限。而加入三只特色权益产品，有望：
l 降低单一资产波动——股债搭配，平滑收益曲线
l 适应不同市场环境——红利（防守）+自由现金流（高质量）+资源（周期）
l 增强长期收益潜力——权益资产有望提供超额收益
二、三剑客各自扮演什么角色？
1. 上银国企红利——组合的“稳定器”
- 策略特点：聚焦高分红、低估值央国企，现金流充沛，专注分红策略。
- 市场适配：震荡市中表现抗跌，提供持续分红现金流。
- 定位：增强组合防御性。
2. 上银国证自由现金流指数——组合的“增长引擎”
- 策略特点：跟踪自由现金流强劲的优质企业，盈利质量高，长期复利效应突出。
- 市场适配：经济复苏期、牛市阶段表现更优，成长性显著。
- 定位：类似“核心成长仓”，努力赚企业长期盈利增长的钱。
3. 上银资源精选——组合的“周期突击手”
- 策略特点：布局“金油煤铜铝”等优质资源品，受益于通胀及大宗商品周期。
- 市场适配：高通胀、经济过热阶段表现强势，对冲货币贬值风险。
- 类比定位：类似“卫星配置”，捕捉阶段性机会。
三、如何构建个性化搭配？
- 保守型（低风险）：70%债基 + 20%国企红利 + 10%自由现金流
- 平衡型（中风险）：50%债基 + 25%国企红利 + 15%自由现金流 + 10%资源精选
- 进取型（高风险）：30%债基 + 30%国企红利 + 30%自由现金流 + 10%资源精选
“债基打底，三剑客出击——红利守、现金流高质量、资源抓机会，全天候布局！”
各位上银基金的债基投资者，您是否想要投资权益基金，却摸不清方向。读完这篇文章，可尝试一下“债基+三剑客”的搭配哦！
基金有风险，投资需谨慎。本资料中的信息或所表达的意见仅供参考，并不构成任何投资建议。投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等法律文件，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限以及风险承受能力等因素，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金产品存在收益波动风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【上银国企红利混合发起式基金、上银国证自由现金流指数型证券投资基金、上银资源精选混合发起式基金】是【R3】风险等级产品，适合【C3-C5】风险等级的投资者。
本文作者可以追加内容哦 !
