周末谈期货

周末闲来无事，谈谈近期期货的一些看法

近期期货品种整体上呈现单边做多的情绪，尤其是国内品种，在反内卷兴趣的带动下，走出一波行情；

龙头自然是多晶硅，国际品种相对来说波动较小一些，如金银锡等品种；

1、反内卷估计会持续一段时间，一般hi经历三个阶段，减产限价文件出台，减产限价执行阶段，数据公布阶段

2、多晶硅目前进入第二阶段，预计8月初会有十几数据出台，如实际执行数据不及预期，则继续往下调整；

3、周五下午出台了一系列会议消息，针对落后产能方面的，周五晚上、焦煤焦炭玻璃、纯碱、PVC 、氧化铝、烧碱等等国内产品整体拉升幅度较大；

4、通常反内卷的逻辑是先下游品种，再传导至上游产品，这就是为什么多晶硅拉升55%，而工业硅涨幅不大；

5、接下来估计还会炒作碳酸锂、玻璃、包括农产品之类的，一个一个接着炒作；

6，目前更多的是强预期和弱现实，但期货炒作的更多是预期；

7、周末爆出东方希望的回复，说是没有低于成本价卖，

8、何为成本？学财务的人都知道，成本包括生产制造成本或完全成本，生产成本包括料工费，实际上只要售价大于生产成本，无限制放量，企业都不会亏损的，毛利可以逐步弥补三项费用

9、成本这东西吧，纯粹是财务计算出来的，看你企业如何核算，可以高也可以抵，比如存货计价方法的调整，实际上目前多晶硅45000以及远高于大多数企业的生产成本，也就是目前价格绝大多数企业都可以盈利，关键的问题是有价无市？没有需求啊？

10、所以近期更多选择内盘强势商品回调做多的机会，顺势交易